20150215-兴业证券-银行业_资金流向周报_16页_729kb

报告摘要

本报告分析了2015年2月7日至2015年2月14日期间银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易数据。整体来看，银行业资金呈现净流出趋势，但部分个股表现相对较好。报告还列出了重点公司及投资建议，为投资者提供了市场分析与策略参考。

市场资金流向：本周市场资金整体净流出，其中周一净流出额最大，达91.43亿元，而周五实现净流入15.75亿元。全周市场合计净流出资金187.32亿元，较上周减少566.56亿元。金融业资金净流出18.67亿元，排名第七位。
银行业资金流向：银行业全周实现资金净流出18.01亿元，区间超额收益率为-1.93%。除周二实现净流入外，其余交易日均为净流出，周四净流出金额最大，达8.79亿元。
个股资金流向：16只银行股中，有3只实现资金净流入，华夏银行净流入金额最高，为1.19亿元；13只银行股净流出，其中兴业银行净流出金额最高，为5.67亿元。
融资融券情况：融资市场买入额为3001.07亿元，偿还额为2653.48亿元，融资余额增加347.59亿元。融券市场卖出量为61.86亿股，融券余额减少0.42亿股。兴业银行在融资买入额方面表现突出，中国银行在融券卖出量方面居首。
大宗交易情况：本周银行业共发生大宗交易18笔，其中兴业银行在2月11日和2月12日分别有7笔大宗交易，成交量较大，金额较高。

全市场资金流向：
- 本周沪指报收于3203.83点，深成指报收于11443.05点。
- 周一净流出额最大，达91.43亿元，其余交易日净流出额分别为25.75亿元、10.79亿元、75.10亿元，周五净流入15.75亿元。
- 全周市场合计净流出资金187.32亿元，较上周减少566.56亿元。
- 大单资金持续净流出231.41亿元，特大单资金净流入44.09亿元。

GICS一级行业：
- 2个行业实现资金净流入，8个行业实现资金净流出。
- 医疗保健行业净流入7.45亿元，排名第一位。
- 金融业净流出18.67亿元，排名第七位。
GICS二级行业：
- 6个行业实现资金净流入，18个行业实现资金净流出。
- 银行业净流出18.01亿元，排名第二十一位。
- 资本品行业净流出43.91亿元，排名第一位。

融资市场：
- 买入额3001.07亿元，偿还额2653.48亿元。
- 融资余额11729.20亿元，较上周增加347.59亿元。
- 兴业银行融资买入额最高，为59.59亿元；浦发银行融资余额均值最高，为147.77亿元。
融券市场：
- 卖出量61.86亿股，融券余额减少0.42亿股。
- 农业银行融券卖出量最高，为1.01亿股；中信银行融券余量均值最高，为1255万股。

兴业银行：
- 2月11日折溢价率-7.03%，成交量89384.58万股，成交额119.42亿元。
- 2月12日折溢价率-6.64%，成交量8224.78万股，成交额10.99亿元。
其他银行：
- 平安银行2月9日折溢价率-3.77%，成交量1500万股，成交额19500万元。
- 民生银行2月9日折溢价率5.84%，成交量6000万股，成交额57600万元。
- 农业银行2月9日折溢价率-0.62%，成交量4000万股，成交额12800万元。

重点公司及评级：
- 浦发银行：2014E为2.54，2015E为2.81，评级为增持。
- 交通银行：2014E为0.87，2015E为0.89，评级为增持。
- 光大银行：2014E为0.62，2015E为0.68，评级为增持。
- 平安银行：2014E为1.62，2015E为1.91，评级为增持。
- 华夏银行：2014E为2.06，2015E为2.29，评级为增持。