20150412-兴业证券-银行业_资金流向周报_16页_688kb

银行业资金流向及市场分析报告总结

核心内容概览

本报告分析了2015年4月4日至4月11日期间银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易数据，并对重点银行股的表现进行了评估。整体来看，银行业在该周表现出一定的资金流入趋势，部分银行股获得较高的净流入金额，但市场整体资金仍以净流出为主。

主要观点

• 银行业资金流向：本周银行业全周实现资金净流入53.42亿元，高于其他行业。其中，中信银行指数周涨幅为8.77%，沪深300指数为4.17%，银行业超额收益率达4.60%。
• 个股资金流向：16只银行股中，14只实现资金净流入，2只实现净流出。平安银行净流入金额最高，为11.61亿元，占其A股流通市值的0.60，显示出较高的资金关注度。
• 融资融券情况：融资市场买入额为6658.28亿元，偿还额为5885.43亿元，融资余额增加772.86亿元。融券市场卖出量为68.11亿股，融券余额增加16.95亿股。
• 大宗交易：本周银行业共发生19笔大宗交易，其中平安银行、交通银行和南京银行分别在4月10日和4月8日进行了交易，折溢价率分别为-10%和-9.95%。

关键信息

资金流向统计

• 全市场资金流向：本周4个交易日均实现资金净流出，周三净流出额最大达743.46亿元，全周合计净流出资金1659.42亿元。
• 行业资金流向：10个GICS一级行业全部实现资金净流出，其中金融业净流出41.82亿元，排名第三。银行业净流出额为53.42亿元，排名第一位。
• 二级行业资金流向：24个GICS二级行业中，2个实现资金净流入，22个实现净流出。银行业净流入额最高，为53.42亿元。

融资融券市场情况

• 融资市场：融资买入额为6658.28亿元，偿还额为5885.43亿元，融资余额为16223.02亿元。
• 融券市场：融券卖出量为68.11亿股，融券余额为103.11亿股。
• 重点银行融资情况：兴业银行融资买入额最高，为94.07亿元；浦发银行融资余额均值最高，为174.34亿元。
• 重点银行融券情况：光大银行融券卖出量最高，为6.32亿股；民生银行融券余量均值最高，为952万股。

大宗交易情况

• 交易笔数：本周银行业共发生19笔大宗交易。
• 主要交易：平安银行、交通银行和南京银行在4月8日和4月10日进行了交易，折溢价率分别为-10%和-9.95%。
• 成交额：平安银行成交额最高，为648万元；南京银行成交额为2028万元；交通银行成交额为431.15万元。

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对银行业产生影响。
• 存款利率调整：货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行利润。
• 信贷资产风险：银行信贷资产信用风险的暴露可能影响银行的资产质量。

投资评级

• 重点公司：包括兴业银行、浦发银行、交通银行、光大银行和平安银行，均被给予“增持”评级。
• 评级标准：公司评级基于其相对大盘的涨幅，分为买入、增持、中性、减持四个等级。

数据来源与图表

• 数据来源：Wind、兴业证券研究所。
• 图表：包括全市场资金净流入与沪深300指数、GICS一级和二级行业资金流向、银行业净流入资金与超额收益、银行业个股资金净流入与流向占比、融资买入额与偿还额、融券卖出量与偿还量等。

附录

• 投资评级说明：详细说明了行业和公司评级的标准。
• 机构销售经理联系方式：提供了销售经理的联系方式，包括上海和北京地区的销售经理信息。

以上总结涵盖了报告的核心内容、主要观点和关键信息，结构清晰，便于快速了解银行业在该周的资金流动情况及市场表现。