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科技与互联网行业周报总结（2021.05.17-2021.05.21）

核心内容概述

本报告聚焦于2021年5月17日至21日期间，科技与互联网行业的最新动态及投资建议。整体来看，半导体行业需求持续强劲，但受到芯片供应紧张和疫情的影响，硬件市场短期承压。互联网行业则面临监管趋严和市场变化，但头部企业依然展现出较强的竞争力。投资建议方面，推荐关注美团-W、百度集团-SW、华虹半导体、小米集团-W、建滔积层板、舜宇光学科技、腾讯、网易和中手游。

主要观点

1. 互联网行业动态

• 腾讯、网易游戏发布会：腾讯宣布推出START云游戏TV极速版和直播一键约战功能，旨在提升玩家互动性，从而提高ARPU值和付费率。网易则发布了31款新游戏，其中多款全球IP游戏进入测试阶段，有助于其出海发展。
• 教育培训监管趋严：中央全面深化改革委员会通过了关于减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见，对在线教育广告投放产生短期影响，尤其是对腾讯和字节跳动等广告平台。
• 互联网平台承诺不利用大数据“杀熟”：表明行业对用户权益保护更加重视。
• 美团持续投入社区电商：显示其在电商领域的扩张策略。

2. 消费电子行业动态

• 荣耀与高通战略合作：荣耀宣布将全面恢复芯片供应，未来可能采用华为鸿蒙系统，目前市场份额已从3%恢复至8%。
• 台积电提升MCU产能：台积电计划将2021年MCU产量提升60%，以满足汽车业需求，并优化供应链管理。
• 小米打造智能无人工厂：小米计划建设年产值500亿-600亿的智能无人工厂，以推动制造业升级。
• 富士康与Stellantis成立合资公司：为汽车提供软硬件解决方案，提升智能驾驶体验。
• 深圳5G网络高质量覆盖：计划实现4G和5G网络覆盖不低于97%，下载速率不低于400Mbps。

3. 半导体行业动态

• IC Insights预测内存市场增长：内存芯片销量在2020年疫情后反弹，预计2022年总销售额将达1804亿美元，DRAM将占据56%的市场份额。
• 高通采用双芯策略：为应对芯片短缺，高通在骁龙7系中使用三星5nm和台积电6nm工艺。
• 台积电1nm以下制程突破：与台大、麻省理工合作，取得重大进展，有望挑战1nm以下芯片制造。
• ASML计划在韩国建EUV再制厂：预计2025年建成，用于光刻机维护和升级。
• 中国集成电路产业增长：2021年第一季度销售额达1739.3亿元，同比增长18.1%，其中设计业增长24.9%，制造业增长20.1%，封测业增长7.3%。

关键信息

重点公司表现

行业数据跟踪

• 全球智能手机出货量：2021年Q1全球智能手机批发总收入超过1000亿美元，同比增长37%，苹果和三星仍占据领先地位。
• 5G网络建设：深圳计划实现4G和5G网络高质量覆盖，下载速率不低于400Mbps。
• 内存芯片市场：内存芯片销量在2020年疫情后反弹，预计2022年总销售额将达1804亿美元。
• 半导体公司营收：台股半导体公司月度营收数据持续增长，IC设计和制造是主要增长点。

风险提示

1. 宏观经济下行：可能对科技与互联网行业造成影响。
2. 5G建设不及预期：可能影响相关企业的增长。
3. 国际情势波及供求：如地缘政治变化可能影响供应链和市场需求。

投资建议

• 关注重点公司：包括美团-W、百度集团-SW、华虹半导体、小米集团-W、建滔积层板、舜宇光学科技、腾讯、网易和中手游。
• 把握行业趋势：半导体行业需求强劲，但需关注芯片供应和疫情对硬件市场的影响；互联网行业需关注政策变化和市场竞争。

行业动态总结

• 技术突破：台积电在1nm以下制程取得重大进展，提升MCU产能。
• 战略合作：荣耀与高通达成战略合作，小米与富士康合作，推动智能汽车发展。
• 市场扩张：美团持续投入社区电商，阿里影业和京东等企业扩大市场份额。

总结

2021年5月17日至21日期间，科技与互联网行业展现出强劲的发展势头，尤其在半导体和互联网领域。重点公司如腾讯、网易、美团、小米等表现突出，行业动态包括技术突破、战略合作和市场扩张。尽管面临芯片供应紧张和政策监管，但行业整体仍保持增长态势，建议投资者关注相关领域的重点公司和未来趋势。