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贵金属早报-2022年6月8日 总结

核心内容概述

2022年6月8日的贵金属早报对黄金和白银的市场走势进行了分析，重点围绕基本面、技术面、持仓变化以及未来预期展开。整体来看，金价和银价均受到美元和美债收益率回落的影响而有所回升，但市场整体仍以震荡为主。

主要观点

黄金

• 基本面：美元和美债收益率回落，金价回升；美国股市上涨，欧洲股市下跌，国际油价上涨，市场情绪有所改善。
• 技术面：沪金2208处于393-400区间，K线在20日均线下方，偏空；COMEX黄金期货上涨0.6%，但整体趋势仍偏震荡。
• 持仓变化：沪金持仓仍为净多，净多基本持平，多空持仓小幅增加；COMEX黄金主力净持仓多，主力多减。
• 未来预期：关注韩国、日本、欧元区一季度GDP数据及美国财长耶伦的证词，若耶伦暗示降低财政刺激，金价可能回落。国内经济恢复预期增强，对金价形成一定支撑。

白银

• 基本面：美元和美债收益率回落，风险偏好回升，银价小幅回升；但有色金属价格企稳，支撑减弱。
• 技术面：沪银2212处于4630-4850区间，K线在20日均线上方，偏中性；COMEX白银期货上涨0.74%，但整体趋势偏震荡。
• 持仓变化：沪银持仓仍为净空，净持仓小幅回落，多空持仓都小幅减少。
• 未来预期：国内经济恢复预期增强，银价将继续获得支撑，但整体震荡为主。

关键信息

利多因素

• 地缘政治摩擦影响减弱，能源压力仍存。
• 俄乌冲突对经济影响显现，供应紧张担忧持续，通胀预期高位。
• 疫情和地缘政治局势影响经济衰退预期升温。

利空因素

• 地缘政治影响时间短暂，局势明朗后避险情绪回落，金价可能下行。
• 各国央行紧缩进程加快，通胀维持高位，金价面临下行压力。
• 有色金属价格企稳，风险偏好回升，支撑银价的逻辑减弱。

技术面与持仓分析

今日关注事件

• 07:00 韩国一季度GDP初值
• 07:50 日本一季度实际GDP终值
• 14:00 德国4月工业产出
• 16:00 意大利4月零售销售
• 17:00 欧元区一季度GDP终值
• 22:00 美国财长耶伦在美国众议院筹款委员会作证
• 次日02:30 美国参议院金融委员会就巴尔担任美联储理事和金融监管副主席的提名进行投票

风险提示

• 地缘政治经济影响超预期
• 美联储紧缩进程暂停
• 疫情大范围蔓延

图表与数据

• 新冠疫苗完全接种率：反映疫情控制情况
• 伦敦金现和美元指数：显示金价与美元走势关系
• 伦敦银现和美元指数：显示银价与美元走势关系
• 内外盘金银现货比：反映内外盘价格差异
• 美债十年期收益率：显示市场对通胀和经济的预期
• SPDR黄金ETF持仓：反映机构投资者对黄金的态度
• 白银ETF持仓：反映机构投资者对白银的态度

结论

金价和银价在短期内受到美元和美债收益率回落的影响而有所回升，但市场整体仍处于震荡状态。投资者需关注后续的经济数据和政策动向，特别是美国财长耶伦的证词和美联储的紧缩进程。金价和银价的走势将取决于地缘政治局势、通胀预期以及经济恢复情况。