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市场分析与投资建议总结

核心内容概述

11月A股市场预计将呈现“先抑后扬”的走势，整体仍处于上行趋势中，但短期调整或成为调仓换股、低吸筹码的良机。市场对高送转、住房租赁、海南板块等领域的关注度提升，机构资金逐步转向“龙头抱团”策略，重点配置金融龙头、周期龙头及成长龙头。此外，随着三季报披露结束，市场更偏好业绩稳定增长的个股，部分业绩不及预期的公司或将面临估值修正。

主要观点

• 市场走势：11月市场或先抑后扬，慢牛思维强化，短期调整有利于布局。
• 经济环境：制造业PMI保持扩张态势，经济持续向好，上行趋势不变。
• 机构动向：汇金公司继续增持中小创，证金公司净减持，社保基金及基金增持，龙头股成为配置重点。
• 高送转预期：高送转预期股将成为游资关注焦点，具备“三高一低”特征（高公积金、高未分配利润、高股价、低股本）的次新股更受青睐。
• 住房租赁：住房租赁市场潜力巨大，预计未来市场规模将达4.2万亿元，支付宝、银联、国有银行等多方竞逐，传统中介需调整策略，聚焦高端整租市场。
• 海南板块：海南板块因政策利好及旅游地产发展，受到市场关注，相关个股具备投资潜力。

关键信息

高送转板块

• 近期表现：10月23日高送转板块整体上涨超2%，部分次新股如中装建设、民德电子、金牌橱柜等涨停。
• 市场预期：年报高送转第一股通常在11月中下旬公布，市场预期强烈。
• 投资建议：重点关注具备高公积金、高未分配利润、低股本、业绩增长良好的次新股，如德尔股份、凯普生物、元祖股份、民德电子、上海环境、寿仙谷、美芝股份等。

住房租赁板块

• 市场潜力：预计2030年住房租赁市场规模将达4.2万亿元，一、二线城市为主要战场。
• 竞争格局：互联网巨头（如支付宝）与传统中介（如链家、中原地产）共同参与，支付宝以零费用和信用评价系统切入低端市场。
• 投资建议：重点关注国创高新、三六五网、世联行、昆百大A、市北高新等具备住房租赁业务的标的。

海南板块

• 政策利好：海南板块受政策推动，旅游地产及相关产业链发展迅速。
• 投资标的：罗牛山（000735）被列为海南板块关注个股。

板块与个股分析

高送转预期个股

重点板块

• 周期性板块：如化工，受通胀预期影响，可能吸引增量资金。
• 制造业板块：电子、新能源车、苹果产业链等表现突出。
• 科技创新板块：次新股中具备高送转潜力的个股值得关注。

财经日历

2017年11月重要财经事件包括：

• 11月1日：第七届腾讯全球合作伙伴大会
• 11月2日：第二届国际燃料电池汽车大会
• 11月3日：第三届智能制造与工业4.0国际峰会
• 11月6日：2017年世界智能网联汽车大会
• 11月7日：2017中国能源互联网大会暨智慧能源产业博览会
• 11月9日：2017第二届国际燃料电池汽车大会
• 11月10日：第三届智能制造与工业4.0国际峰会
• 11月13日：亚太经济合作组织(APEC)领导人非正式会议
• 11月20日：北京国际充电桩（桩）技术设备展览会
• 11月22日：第十届北京国际充电桩（桩）技术设备展览会
• 11月23日：2017亚洲铜业会议

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