数字经济系列报告（一）：科技赋能、新基建，数字经济大有可为_45页_5mb

科技赋能、新基建，数字经济大有可为

核心内容概述

本报告分析了数字经济的快速发展趋势，指出其已成为继农业经济和工业经济之后的主要经济形态。随着《“十四五”数字经济发展规划》的发布，数字经济被提升至国家战略高度，预计到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重将达10%，市场规模将实现近100%增长。同时，报告指出数据成为数字经济时代的核心战略资源，政策与技术双轮驱动下，数字经济将带来巨大的产业增长空间和投资机遇。

主要观点

• 数字经济的政策背景：国家政策持续推动数字经济的发展，从信息化建设到“东数西算”等具体措施，数字经济的政策高度不断提升。
• 数据作为核心资源：数据资源的丰富和流通能力的提升是数字经济发展的关键，同时数据安全与合法应用也是重要保障。
• 政策与技术双重驱动：政策引导与技术进步共同推动数字经济的快速发展，尤其是“东数西算”等基建计划的实施。
• 四大投资方向：数字经济的发展将带来四大投资机遇，包括数字核心技术建设、重点产业数字化、新业态培育以及网络安全。

关键信息

1. 数字经济发展趋势

• 2015年至2020年，数字经济增速始终比GDP高约10个百分点，占GDP比重由27%增长至39%。
• 预计到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达10%，市场规模有望增长近100%。
• 软件和信息技术服务业规模预计达14万亿元，工业互联网普及率将提高至45%。
• 全国网上零售额预计达17万亿元，电子商务交易规模预计达46万亿元。

2. 政策推动

• 《“十四五”数字经济发展规划》首次将数字经济提升至国家层面，标志着政策新高度。
• “东数西算”等基建计划落地，保障算力供应并优化数据资源配置。
• 政策从分散到整体，从单一行业到数字经济整体，推动行业协同与监管体系完善。

3. 技术与产业融合

• 人工智能、云计算、工业软件等核心技术是数字经济发展的基座。
• 重点产业如农业、水务、物流、金融、能源等正在加速数字化转型，以提升效率和降低成本。

4. 投资建议

• 云计算：用友网络、中科创达、佳都科技等公司被推荐，预计2022-2023年PE持续下降，估值提升。
• 人工智能：科大讯飞、大华股份、奥普特等公司表现突出，建议关注。
• 工业软件：中控技术、中望软件、宝信软件、鼎阳科技等公司有望受益于国产化替代浪潮。
• 网络安全：随着数据安全需求的提升，网络安全行业将迎来发展机会。

主要投资机遇

1. 数字核心技术建设

• 人工智能：技术突破与算力提升将推动AI在多个行业规模化应用。
• 云计算：数据中心部署加速，云计算渗透率持续提升，带动相关产业链发展。
• 工业软件：国产替代进入3.0阶段，CAX、EDA等成为重点。
• 网络安全：数据安全需求激增，网络安全成为数字经济发展的刚需。

2. 重点产业的数字化

• 智慧农业：绿色生产与人口老龄化推动农业智慧化，预计2025年市场规模达1.26万亿元。
• 智慧水务：政策与技术推动水务企业信息化改革，预计2026年市场规模达370亿元。
• 智慧物流：人口红利减弱，技术与政策共同推动行业升级，市场规模持续扩大。
• 金融数字化：银行IT投入加速，金融科技浪潮来临，推动IT系统全面转型。

3. 新业态培育

• 汽车智能化：L2级智能网联乘用车渗透率已达15%，预计2025年L2/L3级占比超50%，L4级开始进入市场。
• 智能座舱：高通8155芯片集中上车，DMS/OMS系统逐步落地，提升用户体验。

4. 网络安全

• 随着数据流通与应用的加速，网络安全成为数字经济发展的刚需。
• 未来网络安全市场规模预计保持15%增速，监管与激励双发力，推动行业发展。

风险提示

• 技术研发不及预期
• 政策支持不及预期
• 下游需求不及预期

结构与数据支持

• 报告详细列出了政策演进脉络、行业数据、图表分析及投资建议，支持内容的全面性和准确性。
• 数据涵盖2015-2022年多个维度的增长趋势，包括GDP、数字经济增速、数据中心建设、人工智能产业规模等。

总结

数字经济已成为我国经济发展的新引擎，政策与技术双轮驱动下，行业将迎来加速发展。重点投资方向包括数字核心技术建设、重点产业数字化、新业态培育及网络安全，未来市场空间广阔，具备长期投资价值。