国产算力大有可为_5页_1mb

行业研究报告总结 - 计算机（801750）

核心内容

本报告聚焦于计算机行业，重点分析昇腾AI集群的最新动态及AI行业的发展趋势。报告指出，AI作为新一轮科技产业趋势，正受到国内政策和应用端的双重推动，相关企业有望在这一浪潮中受益。昇腾AI集群的升级标志着国产算力在AI领域的重要进展，为大模型研发和行业应用提供了更强的支撑。

主要观点

• 行业整体表现：本周申万计算机行业指数下跌2.31%，跑输沪深300指数1.87个百分点。其中，软件开发行业跌幅最大，达3.29%。
• 昇腾AI集群升级：华为在昇腾人工智能产业高峰论坛上宣布昇腾AI集群全面升级，集群规模从4000卡扩展至16000卡，训练速度和稳定性显著提升，领先业界十倍。
• 算力支撑广泛应用：昇腾AI集群已支撑全国25个城市的人工智能计算中心建设，其中7个城市公共算力平台入选国家首批“新一代人工智能公共算力开放创新平台”。
• 大模型生态建设：基于昇腾AI澎湃算力，已有超过30个原生研发和适配的大模型，占据中国大模型近一半数量。华为联合26家行业领军企业启动大模型联合创新，推动大模型开发、训练、部署效率提升。
• 训推一体化解决方案：为应对大模型研发周期长、部署门槛高、业务安全性等问题，华为联合四家伙伴发布训推一体化解决方案，提供“开箱即用”的服务，助力大模型在各行业的落地。

关键信息

本周板块行情

• 申万计算机行业指数下跌2.31%，跑输沪深300指数。
• 计算机设备行业下跌1.17%，IT服务行业下跌1.94%，软件开发行业下跌3.29%。
• 涨幅前五的个股：中威电子（32.81%）、麒麟信安（20.71%）、万集科技（15.11%）、德明利（15.05%）、经纬恒润（14.97%）。

投资策略

• 算力端：建议关注芯片端自主可控的AI服务器公司，如中科曙光、拓维信息等。
• 应用端：建议关注C端AI应用落地节奏更快的公司，如科大讯飞、金山办公等。

风险提示

• AI相关应用落地不及预期。
• 英伟达芯片断供可能对行业造成影响。
• 国内先进制程代工发展受阻。

投资评级标准

• 行业评级：推荐（预计6个月内该行业超越整体市场表现）。
• 上市公司投资评级：
  • 买入：预计6个月内绝对涨幅大于20%；
  • 增持：预计6个月内绝对涨幅为10%-20%；
  • 中性：预计6个月内绝对涨幅为-10%-10%；
  • 回避：预计6个月内绝对涨幅为-10%及以下。

法律声明

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