20230201-国联证券-公募基金2022年4季度报告点评_仓位整体上行_行业加仓医药_计算机_17页_1mb

报告摘要

公募基金2022年4季度报告总结

核心内容

2022年4季度，公募基金整体规模下降，主要由于债券基金的大幅赎回，而股票基金则有所增长。权益型基金的股票仓位整体上升，显示出市场信心的增强。行业配置方面，公募基金加仓医药、计算机等板块，同时对部分行业如电子、建筑材料进行了小幅增持。风格配置上，基金加仓沪深300和创业板，减少对中证500的配置。重仓股方面，腾讯和药明康德被显著增持，而隆基绿能和紫光国微则被减持。百亿级基金在行业和个股配置上也有明显变化。

主要观点

公募基金规模整体下降：2022年4季度末公募基金整体规模为25.75万亿元，较3季度下降6767亿元。其中，债券基金规模下降最为显著。
权益型基金仓位上升：普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金和平衡型基金的股票仓位均有所上升，显示市场信心有所恢复。
行业配置变化：医药生物、计算机、非银金融、电子、建筑材料被加仓，而部分行业如化工、通信、房地产则被减持。
风格配置变化：基金在沪深300和创业板的配置增加，同时减少对中证500的配置。
重仓股变化：腾讯、药明康德被显著增持，成为新的前十大重仓股；而茅台、隆基绿能、紫光国微则被减持。
百亿基金配置变化：消费主题基金提升轻工、传媒行业的仓位；医药主题基金调整医药行业仓位，部分增持美容护理；科技成长主题基金加仓电子行业；新能源主题基金增加对电力设备和汽车行业的配置。