20180103-东方财富证券-价值型策略组合_量化淘金分红宝_5页_728kb

量化淘金分红宝总结

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：500,000元
• 持仓市值：516,903元
• 总仓位：99.40%
• 现金余额：3,101元
• 资产总额：520,004元
• 2018年收益率：4.00%
• 沪深300指数收益率：1.40%

业绩表现

• 量化淘金分红宝：当日、本周、本月、累计收益率均为4.00%
• 沪深300指数：当日、本周、本月、累计收益率均为1.40%

组合策略简介

• 策略理念：参照价值投资大师约翰·内夫（John Neff）的投资法则，结合A股市场特点，筛选出被市场低估、具有高股息率、高现金流和盈利能力的股票。
• 目标客户：适合低风险承受能力、中长线波段操作的稳健型投资者。
• 运作方式：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布操作计划。
  • 组合由五只股票标配，满仓操作。
  • 初始资金按等权重分配，每只股票权重为20%。
  • 若某只股票权重超过15%~25%的范围，将进行动态调整，使权重恢复为20%。
  • 不考虑交易佣金和印花税费。
  • 若遇到重大基本面变化或市场事件，将临时调整股票清单和权重。

持仓信息

核心内容与主要观点

• 价值投资理念：组合以价值投资为核心，注重股票的低估、高股息率、高现金流和盈利能力。
• 长期稳健收益：历史表现显示，该策略在2011年1月至2017年12月期间累计收益率为750.51%，显著高于同期沪深300指数的28.85%。
• 动态调整机制：每周进行换股操作，保持五只股票的等权重配置，确保组合的灵活性和稳定性。
• 风险控制：不参与再融资，如遇再融资则考虑卖出操作；不考虑交易成本，简化投资策略。
• 市场适应性：策略适用于不同市场环境，保持满仓操作，强调资产配置的稳定性。

关键信息

• 投资目标：获取长期稳健的超额收益，适合中长线投资者。
• 操作频率：每周三收盘换股，周四开盘前发布操作计划。
• 股票池：目前包含粤高速A、北新建材、三钢闽光、宁波银行、长江电力五只股票。
• 风险提示：本组合为模拟示范，不构成具体投资建议，投资者需自行承担风险。

投资建议评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对市场基准涨幅15%以上；
  • 增持：相对市场基准涨幅5%~15%；
  • 中性：相对市场基准涨幅-5%~5%；
  • 减持：相对市场基准涨幅-15%~-5%；
  • 卖出：相对市场基准跌幅15%以上。
• 行业评级：
  • 强于大市：相对市场基准涨幅10%以上；
  • 中性：相对市场基准涨幅-10%~10%；
  • 弱于大市：相对市场基准跌幅10%以上。

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法律声明

• 本投资组合仅为东方财富证券投资顾问的投资策略模拟示范，不构成具体投资建议。
• 投资者在参考本组合时需自行承担风险，注意投资风险。