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澳洲联储加息50bp，美股三大股指上涨总结

核心内容

本报告分析了2022年6月8日全球及国内市场的重要动态，重点包括澳洲联储加息、美股表现、美债收益率变化、国内政策调整及市场情绪变化等方面。整体来看，政策预期的提振对市场风险偏好产生积极影响，北向资金流入及市场成交额的增加表明资金情绪有所回暖，但个股表现分化，赚钱效应仍不明显。

主要观点

1. 国际市场动态

• 澳洲联储加息：澳洲联储宣布加息50个基点至0.85%，超出市场预期，主要由于当前通胀压力上升，特别是电力、天然气和汽油价格的上涨。
• 美股表现强劲：三大股指（道指、标普500、纳指）全线收涨，录得连续第二日上涨。能源股和科技股表现突出，部分中概股出现大幅上涨。
• 美债收益率多数下跌：整体美债收益率呈现下行趋势，10年期美债收益率下跌6.6个基点至2.98%，显示市场对通胀的担忧有所缓解。
• 耶伦表态：美国财政部长耶伦重申美联储在抗击高通胀中的关键作用，并强调需通过适当的财政政策支持货币政策。

2. 国内市场动态

• 增值税留抵退税政策扩大：财政部和税务总局扩大了全额退还增值税留抵税额政策的适用行业范围，包括批发和零售业、农林牧渔业等，自2022年7月1日起执行。
• 新型城镇化实施方案获批：国务院批准了《“十四五”新型城镇化实施方案》，强调以人为核心，推动城市健康宜居安全发展，促进城乡融合。
• 环评工作通知发布：生态环境部发布通知，要求为重大投资项目提供全过程环评保障，推动重大工程和基础设施项目落地。
• 南昌住房公积金政策调整：南昌市调整住房公积金贷款首付比例，首套房最低首付由30%降至20%，二套房由40%降至30%，但利率上浮10%不变。

关键信息

市场表现

• 股市：美股三大股指上涨，市场情绪回暖，但个股涨跌分化。
• 债市：国债期货小幅上涨，10年期主力合约上涨0.14%，显示利率下行放缓。
• 黄金：COMEX期金上涨，但SPDR黄金持仓量略有下降，黄金市场保持观望态度。

政策影响

• 宏观政策：澳洲联储加息50个基点，显示其对通胀压力的重视，未来可能继续采取紧缩政策。
• 国内政策：多项政策出台，包括增值税退税、新型城镇化方案、环评保障及住房公积金调整，旨在促进经济稳定增长和结构调整。

经济展望

• 世界银行报告：下调2022年全球经济增长预期至2.9%，警告存在滞胀风险，同时预计2023年通胀将有所缓和，但仍高于多数国家目标。
• 国内经济增长：国内政策支持经济复苏，但需关注外部环境变化对经济的影响。

今日提示

• 14:45 法国4月贸易帐（亿欧元）
• 17:00 欧元区第一季度季调后GDP季率终值（%）
• 22:00 美国4月批发库存月率终值（%）

操作建议

• 股指：短期走势偏强，建议暂观望。
• 债市：利率下行放缓，期债多单可持有。
• 黄金：市场情绪较弱，建议观望。

图表说明

• 图1：国债收益率历史走势（来源：Wind，浙商期货研究中心）
• 图2：国债收益率曲线和每日变动（来源：Wind，浙商期货研究中心）

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