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澳洲联储加息50bp，美债收益率大幅上行总结

核心内容

本报告分析了2022年9月6日全球及中国金融市场的主要动态，重点包括澳洲联储加息、美债收益率上行、股指表现、债市走势、黄金价格波动以及国内外政策与经济数据。

主要观点

国际市场动态

• 澳洲联储加息：澳洲联储将基准利率上调50个基点至2.35%，为2015年以来最高水平，且为连续第四次加息50个基点，显示其对通胀控制的坚定态度。
• 美债收益率上涨：美债收益率多数大幅上行，10年期美债收益率涨15.9个基点至3.354%，创2014年以来新高，反映市场对美联储加息预期的升温。
• 美股下跌：美国三大股指全线收跌，道指、标普500指数和纳指分别下跌0.55%、0.41%和0.74%，科技股表现疲软，部分个股如3M公司和英特尔跌幅较大。
• 服务业PMI数据：美国8月ISM服务业PMI微升至56.9，创4个月新高，但Markit服务业PMI终值降至43.7，显示经济复苏仍面临挑战。

国内市场动态

• 股指表现：国内股市呈现分化走势，沪指反弹至3200点上方，而创业板指相对弱势。市场情绪有所回升，个股普涨，成交额显著增加。
• 债市走势：国债期货小幅上涨，10年期主力合约上涨0.04%，资金面方面，Shibor短端品种多数上行。
• 黄金市场：COMEX期金收于1712.9美元，黄金持仓量减少，受美联储偏鹰表态及美债收益率上涨影响。

关键信息

国际数据与事件

• 澳洲联储：加息50个基点至2.35%，并表示未来几个月将继续提高利率。
• 美国经济指标：
  • 8月ISM服务业PMI升至56.9，商业活动和新订单指数创年内新高。
  • 8月Markit服务业PMI终值降至43.7，为2020年6月以来新低。
• 美债收益率：多数品种上涨，10年期收益率创2014年以来新高，反映市场对加息预期的增强。

国内政策与数据

• 中央深改委会议：强调健全关键核心技术攻关体系，优化资源配置，提升科技攻关能力。
• 黄河流域生态保护方案：财政部出台支持方案，鼓励企业参与环保和节能项目，享受税收优惠。
• 企业500强榜单：2022年中国企业500强营业收入总额首次突破100万亿元，制造业企业数量增加，战略性新兴产业占比上升。
• RCEP贸易数据：1-8月，中国向RCEP区域国家出口的中小微外贸企业数同比增长36.4%，收款量占比提升2.79%，显示RCEP对中小微企业的积极影响。
• 二手房市场：8月活跃度较7月减弱，成交量环比下降，但同比连续两月增长，增幅扩大。贝壳研究院指出，局部疫情和极端天气对市场带来不确定性，后期修复压力较大。

今日提示

• 09:30 澳大利亚第二季度季调后GDP季率
• 11:00 中国8月贸易帐（美元计价）
• 11:00 中国8月出口年率（美元计价）
• 11:00 中国8月进口年率（美元计价）
• 14:00 德国7月季调后工业产出月率
• 16:00 中国8月外汇储备
• 20:30 美国7月贸易帐

市场要点

• 美股受加息预期影响，整体下跌，科技股承压。
• 美债收益率大幅上行，显示市场对美联储政策的敏感性。
• 澳洲联储持续加息，表明其对通胀控制的重视。
• 中国股市情绪回升，成交额增加，但板块分化明显。
• 黄金市场因美联储偏鹰和美债收益率上涨而承压。
• 国内政策聚焦科技创新与资源节约，推动高质量发展。
• RCEP对中小微外贸企业带来明显贸易促进效应。
• 二手房市场活跃度减弱，但同比持续增长，后期修复面临挑战。

图表说明

• 图1：国债收益率历史走势，显示当前收益率处于较高水平。
• 图2：国债收益率曲线和每日变动，反映收益率结构变化及市场预期。

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