2023-03-21-上交所-祁连山2022年年度报告_181页_2mb

报告摘要

甘肃祁连山水泥集团股份有限公司2022年年度报告总结

核心内容

甘肃祁连山水泥集团股份有限公司（以下简称“祁连山”）在2022年年度报告中披露了公司经营情况、财务数据、行业分析、发展战略及风险提示等内容。报告指出，公司正处于重大资产重组期间，因此2022年度暂不进行利润分配。同时，公司强调了在复杂市场环境下的经营策略和未来发展方向。

主要观点

经营情况
- 全年实现营业收入79.7亿元，利润总额10.08亿元，经营活动净现金流12.2亿元。
- 由于原材料价格上涨，尽管产品售价有所上升，但公司净利润和每股收益仍同比下降。
- 公司在甘肃、青海、西藏地区拥有17家水泥产销基地，同时运营9家商品混凝土和3家骨料基地，形成了以水泥为主、商品混凝土和骨料为辅的现代集团型企业。
行业分析
- 受房地产市场和经济下行影响，全国水泥市场需求大幅下降，产量降至2012年以来最低水平。
- 水泥市场价格下滑，而原燃材料价格持续上涨，导致行业利润下滑严重。
- 甘青藏区域水泥需求分别下降10.7%、11.3%和20%，经营形势复杂严峻。
发展战略
- 公司计划通过区域整合、产能置换、并购重组等方式，实现“452”目标，即控制水泥产能4000万吨、骨料5000万吨、商品混凝土2000万方、危废及城市垃圾协同处置及水泥制品100万吨（方）。
- 推动高质量发展，实现资产总规模180亿元，主营业务收入超过110亿元，利润总额20亿元左右，年均增长率保持5%以上，资产负债率控制在50%以内。
- 优化产品结构，提升5000t/d吨级生产线比例至50%以上，增强绿色制造能力。
技术创新与绿色发展
- 加强智能工厂建设，推进“新二代水泥装备和技术”改造，每年技术改造与创新投入不低于销售收入的3%。
- 打造2-3家智能制造示范线工厂和1-2家数字矿山，推动绿色工厂和绿色矿山建设，力争国家级绿色工厂占比达40%，绿色矿山比例达50%。
- 实现安全环保治理体系和治理能力现代化，降低NOX和SO2排放量。
未来经营计划
- 2023年计划销售水泥2,291.19万吨，商品混凝土100万方，骨料246万吨，实现营业收入81.69亿元。
- 提升质量效益、优化结构、增强创新能力、深化改革和加强党的建设，推动企业高质量发展。

关键信息

财务数据
- 营业收入：79.7亿元，同比增长3.93%。
- 归属于上市公司股东的净利润：7.58亿元，同比下降19.96%。
- 扣除非经常性损益后的净利润：7.57亿元，同比下降21.28%。
- 经营活动产生的现金流量净额：12.2亿元，同比下降15.59%。
- 资产负债率：未明确，但目标控制在50%以内。
非经常性损益
- 非经常性损益项目合计为1,730,975.27元，主要来源于政府补助及资产减值准备转回等。
重大资产重组
- 公司于2022年4月24日进入重大资产重组程序，计划通过资产置换及发行股份购买资产等方式推进重组，已发布相关预案及草案摘要。
- 独立董事认为该交易符合相关法律法规及公司章程，有利于公司发展，不损害中小股东利益。
公司治理
- 公司治理结构符合《公司法》、《上市公司治理准则》等规定，权力机构、决策机构、监督机构及经营管理层权责明确，运作规范。
- 股东大会共召开3次，程序合法有效，确保所有股东公平行使权利。
- 控股股东严格遵守法律法规，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务方面保持独立，关联交易公平合理。
风险提示
- 水泥行业产能过剩问题依然突出，市场需求疲软将加剧竞争。
- 成本持续高位运行，主要受原燃材料价格上涨和环保政策影响。
- 水泥价格中枢下移，行业效益难以乐观。