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油品期权早报总结

核心内容概览

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，涵盖液化气（PG）和原油（SC）期权品种的市场数据与分析，旨在为投资者提供市场动态及策略建议。

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标的期货市场数据

液化气（PG）合约：pg2608

• 最新价：5562元
• 涨跌：+79元
• 涨跌幅：+1.44%
• 成交量：67243万手
• 成交量变化：-46298万手（较前日减少）
• 持仓量：15334万手
• 持仓量变化：-1789万手（较前日减少）

原油（SC）合约：sc2609

• 最新价：559.4元
• 涨跌：+28.7元
• 涨跌幅：+5.40%
• 成交量：140296万手
• 成交量变化：+19355万手（较前日增加）
• 持仓量：48670万手
• 持仓量变化：+1963万手（较前日增加）

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期权因子分析

液化气（PG）期权

• 成交量PCR：0.27（较前日下降0.19）
• 持仓量PCR：0.55（较前日下降0.02）
• 隐含波动率：加权隐波率51.61%，年平均隐波率36.52%
• 压力位：7000元
• 支撑位：4500元

原油（SC）期权

• 成交量PCR：0.6（较前日下降0.07）
• 持仓量PCR：0.81（较前日上升0.13）
• 隐含波动率：加权隐波率65.34%，年平均隐波率52.55%
• 压力位：880元
• 支撑位：450元

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行情解读

液化气（PG）

1. 价格走势：pg2608合约昨日收盘价上涨1.44%，但成交量和持仓量均较前日下降，市场活跃度有所减弱。
2. 隐含波动率：维持在年平均波动率之上，表明市场对价格波动的预期较高。
3. 持仓量PCR：0.5464，位于近一年来的19.18%水平，显示看涨期权持仓占比相对较低。
4. 压力支撑位：压力位7000元，支撑位4500元，为投资者提供关键价格参考。

原油（SC）

1. 价格走势：sc2609合约昨日收盘价上涨5.40%，成交量显著增加，持仓量也有所上升，市场关注度提升。
2. 隐含波动率：高于年平均波动率，反映市场对油价波动的预期增强。
3. 持仓量PCR：0.8088，位于近一年来的73.06%水平，显示看涨期权持仓占比偏高。
4. 压力支撑位：压力位880元，支撑位450元，为交易者提供支撑与阻力参考。

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策略建议

液化气（PG）期权

1. 方向性策略：当前成交量与持仓量均较小，建议暂不采用方向性策略。
2. 波动性策略：未提及，需关注市场波动性变化以制定相应策略。

原油（SC）期权

1. 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：买入SC2609看涨期权C500，卖出SC2609看涨期权C590，以获取方向性收益。
2. 波动性策略：未提及，可考虑在隐含波动率显著偏离历史水平时进行波动性交易。

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其他信息

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• 联系方式：电话：400-888-5398；网址：www.wkqh.cn

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附件说明

报告附有以下图表：

• 液化气价格走势图
• 原油价格走势图
• 液化气持仓量PCR
• 原油持仓量PCR
• 液化气持仓分布
• 原油持仓分布
• 液化气期权隐含波动率
• 原油期权隐含波动率
• 液化气成交额PCR
• 原油成交额PCR
• 液化气压力支撑位
• 原油压力支撑位

以上图表可用于进一步分析市场趋势与期权策略的执行效果。