20210718-国海证券-公募基金周报_权益市场震荡上行_新基金发行量回落_17页_1mb

公募基金周报（20210712-20210718）总结

核心内容

本报告总结了2021年7月12日至7月18日期间，国内公募基金市场的整体表现、分类基金的表现、基金经理变更情况以及新基金发行数据。

主要观点

• 市场整体表现：国内股市小幅上涨，股票型基金表现相对较好，涨幅为2.57%。A股市场中，上证指数上涨0.43%，深证成指上涨0.86%，沪深300上涨0.50%。境外股市中，标普500、纳斯达克指数回调，而恒生指数上涨2.41%。债券市场和商品市场整体呈上涨趋势。
• 基金分类表现：
  • 股票型基金：行业表现分化明显，钢铁、通信、采掘、化工和食品饮料行业涨幅较大，相关基金收益表现突出。
  • 混合型基金：偏股混合型基金涨幅最高，其中财通科技创新A、财通智慧成长A和信达澳银周期动力分别以10.88%、10.87%和8.42%的收益率领先。
  • 债券型基金：中长期纯债型基金表现优于短期纯债型基金，华商转债精选A以2.35%的收益率居首。
  • 货币型基金：7日年化收益率均值为2.06%，中位数为2.10%，大部分基金收益率集中在1.87%-2.38%区间。
• 基金经理变更：报告期共有24只基金产品的基金经理发生变更，其中货币市场基金变更最多（6只），其次是灵活配置型基金（5只）和偏股混合型基金（5只）。
• 新基金发行：报告期共有34只新基金成立，发行份额总计442.30亿元。股票型基金发行15只，份额为96.37亿元；混合型基金发行15只，份额为249.36亿元；债券型基金发行4只，份额为96.57亿元。

关键信息

市场整体表现

• 公募基金资产净值：截至2021年7月16日，合计22.33万亿元，其中股票型基金占比8.93%，混合型基金占比25.77%，债券型基金占比23.25%，货币类基金占比40.77%。
• 国内股市：上证指数上涨0.43%，深证成指上涨0.86%，沪深300上涨0.50%。
• 境外股市：恒生指数上涨2.41%，标普500下跌0.97%，纳斯达克指数下跌1.87%。
• 债券市场：中债国债指数上涨0.34%，中债信用债指数上涨0.19%。
• 商品市场：南华工业品指数上涨2.29%，南华农产品指数上涨1.41%。

公募基金分类表现

股票型基金

• 行业涨跌幅：前五名分别为钢铁（+6.22%）、通信（+4.21%）、采掘（+3.92%）、化工（+3.22%）、食品饮料（+3.07%）。
• 基金数量：共1,511只。
• 表现突出基金：
  • 普通股票型基金：建信食品饮料行业（+5.42%）、银华食品饮料A（+5.16%）、广发沪港深新机遇（+4.95%）。
  • 被动指数型基金：国泰中证煤炭ETF（+8.01%）、中融中证煤炭（+7.91%）、富国中证煤炭（+7.76%）。
  • 指数增强型基金：富荣中证500指数增强A（+4.77%）、红土创新中证500指数增强A（+4.31%）、中邮中证500指数增强A（+4.16%）。

混合型基金

• 基金数量：共3,660只。
• 表现突出基金：
  • 偏股混合型基金：财通科技创新A（+10.88%）、财通智慧成长A（+10.87%）、信达澳银周期动力（+8.42%）。
  • 平衡混合型基金：博道嘉泰回报（+3.23%）、华夏回报2号（+3.21%）、华夏回报A（+3.16%）。
  • 偏债混合型基金：招商睿逸（+2.88%）、汇添富睿丰(LOF)A（+2.75%）、中银证券聚瑞A（+2.41%）。
  • 灵活配置型基金：万家双引擎（+11.17%）、财通价值动量（+10.38%）、财通成长优选（+10.18%）。

债券型基金

• 基金数量：共2,472只。
• 表现突出基金：
  • 短期纯债型基金：平安中短债A（+0.77%）、平安如意中短债A（+0.41%）、华泰柏瑞鸿利中短债A（+0.40%）。
  • 中长期纯债型基金：华商转债精选A（+2.35%）、九泰久嘉纯债3个月定开A（+1.75%）、鹏华丰尚A（+1.38%）。
  • 混合债券型一级基金：光大中高等级A（+1.69%）、华商收益增强A（+1.54%）、天弘添利C（+1.36%）。
  • 混合债券型二级基金：华商丰利增强定开A（+5.59%）、华商可转债A（+5.37%）、华商信用增强A（+4.19%）。

货币型基金

• 基金数量：共330只。
• 7日年化收益率：均值为2.06%，中位数为2.10%，大部分基金收益率集中在1.87%-2.38%之间。

基金经理变更

• 变更数量：24只基金产品。
• 变更类型分布：
  • 货币市场基金：6只。
  • 灵活配置型基金：5只。
  • 偏股混合型基金：5只。
  • 中长期纯债型基金：5只。
• 部分变更示例：
  • 光大精选：现任基金经理陶曙斌，于2021-07-17任职。
  • 兴全多维价值C：现任基金经理杨世进，于2021-07-16任职。
  • 农银汇理行业轮动：现任基金经理韩林、邢军亮，于2021-07-15任职。

基金发行

• 新基金数量：34只。
• 发行份额：442.30亿元。
• 发行类型分布：
  • 股票型基金：15只，份额为96.37亿元。
  • 混合型基金：15只，份额为249.36亿元。
  • 债券型基金：4只，份额为96.57亿元。
• 部分新基金示例：
  • 天弘中证科创创业50A：发行份额29.98亿，成立日2021-07-16。
  • 恒越汇优精选三个月：发行份额0.96亿，成立日2021-07-16。
  • 鹏扬中证科创创业50A：发行份额27.19亿，成立日2021-07-16。

风险提示

• 市场波动风险。

固定收益研究小组介绍

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾累计参与管理债券规模超1000亿，2016年加入国海证券。
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，主要负责可转债、银行研究。
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，主要负责宏观、利率方向研究。
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，主要负责信用债、可转债研究。

分析师承诺

• 靳毅、张赢具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。

投资评级标准

• 行业投资评级：
  • 推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深300指数。
  • 中性：行业基本面稳定，行业指数跟随沪深300指数。
  • 回避：行业基本面向淡，行业指数落后沪深300指数。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上。
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间。
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间。
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

免责声明

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