20211114-国海证券-公募基金周报_权益市场震荡上行_股票基金涨幅居前_18页_1mb

公募基金周报总结（2021108-2021114）

核心内容概览

• 报告期（2021年11月8日至11月14日）内，国内外股市小幅震荡上行。
• 公募基金整体资产净值为24.04万亿元，其中股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币类基金占比分别为9.24%、24.78%、25.12%、39.18%。
• 股票基金整体涨幅居前，报告期收益率为1.42%。
• 货币基金7日年化收益率均值为1.44%，中位数为1.45%，50%以上的基金收益落在1.30%至1.56%区间。
• 报告期内共有66只基金发生基金经理变更，其中中长期纯债型基金最多（22只），灵活配置型基金次之（18只）。
• 新发行基金共34只，发行份额达490.93亿元，其中FOF基金发行份额最高（114.32亿元）。

主要观点

1. 市场整体表现

• A股市场：上证指数上涨1.36%，深证成指上涨1.68%，沪深300上涨0.95%。
• 境外市场：恒生指数上涨1.84%，标普500下跌0.31%，纳斯达克指数下跌0.69%。
• 债券市场：中债国债下跌0.12%，中债信用债上涨0.01%。
• 商品市场：南华工业品指数下跌0.63%，南华农产品指数上涨0.85%。

2. 公募基金分类表现

2.1 股票型基金

• 报告期内，行业涨跌幅前5名分别是房地产（+8.46%）、国防军工（+7.25%）、建筑材料（+5.07%）、通信（+4.86%）和有色金属（+4.02%）。
• 1,670只股票型基金中，普通股票型基金486只，前3名分别为招商移动互联网（+8.97%）、博时军工主题A（+8.87%）、申万菱信智能汽车A（+7.43%）。
• 被动指数型基金1,033只，前3名分别为招商沪深300地产A（+10.25%）、鹏华中证800地产（+10.14%）、国泰国证房地产（+9.04%）。
• 指数增强型基金151只，前3名分别为万家中证1000指数增强A（+4.48%）、东财中证有色金属指数增强A（+4.30%）、创金合信中证1000增强A（+4.15%）。

2.2 混合型基金

• 3,784只混合型基金中，偏股混合型基金1,612只，前3名分别为华泰柏瑞港股通时代机遇A（+12.55%）、万家臻选（+12.45%）、万家价值优势一年持有（+10.29%）。
• 平衡混合型基金20只，前3名分别为广发均衡优选A（+2.85%）、广发稳健优选六个月持有A（+2.48%）、易方达平稳增长（+2.00%）。
• 偏债混合型基金621只，前3名分别为泰信鑫利A（+5.01%）、易方达鑫转增利A（+4.71%）、嘉合磐石A（+3.86%）。
• 灵活配置型基金1,531只，前3名分别为华泰柏瑞新经济沪港深（+13.72%）、前海开源大海洋（+9.72%）、东吴多策略A（+9.72%）。

2.3 债券型基金

• 2,591只债券型基金中，短期纯债型基金213只，前3名分别为光大超短债A（+0.17%）、长信30天滚动持有A（+0.14%）、财通资管鸿安30天滚动持有A（+0.13%）。
• 中长期纯债型基金1,704只，前3名分别为光大晟利A（+3.74%）、华商转债精选A（+2.67%）、上投摩根纯债A（+2.40%）。
• 混合债券型一级基金91只，前3名分别为天弘添利C（+3.95%）、华宝可转债A（+3.94%）、光大中高等级A（+2.92%）。
• 混合债券型二级基金419只，前3名分别为银华可转债（+6.67%）、富安达增强收益A（+6.45%）、平安可转债A（+5.97%）。

2.4 货币型基金

• 货币型基金330只，7日年化收益率均值为1.44%，中位数为1.45%，其中50%以上的基金收益落在1.30%至1.56%区间。

关键信息

• 基金发行：共34只新基金成立，发行份额为490.93亿元，其中股票型基金4只，混合型基金15只，债券型基金9只，FOF基金6只。
• 基金经理变更：66只基金发生基金经理变更，中长期纯债型基金最多（22只），灵活配置型基金次之（18只）。
• 风险提示：市场存在波动风险，投资者需谨慎决策。

固定收益小组介绍

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾参与管理债券规模超1000亿。
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，主要负责宏观、利率方向研究。
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，主要负责可转债、银行研究。
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，主要负责信用债、可转债研究。

投资评级标准

• 行业投资评级：
  • 推荐：行业指数领先沪深300。
  • 中性：行业指数跟随沪深300。
  • 回避：行业指数落后沪深300。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上。
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%至20%之间。
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%至10%之间。
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

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