20211024-国海证券-公募基金周报_QDII基金表现亮眼_新基金发行降温_16页_1mb

公募基金周报（20211018-20211024）总结

核心内容

本报告总结了2021年10月18日至10月24日期间，公募基金市场的主要表现，包括各类基金产品的收益情况、基金经理变更、新基金发行及市场风险提示。

主要观点

• 市场整体表现：国内外股市震荡上行，QDII基金表现突出，涨幅居前。
• 基金分类表现：不同类型的基金在报告期有不同的收益表现，其中股票型基金和混合型基金表现较好。
• 基金经理变更：报告期共有20只基金发生基金经理变更，灵活配置型基金变更最多。
• 基金发行情况：新基金发行有所降温，共19只新基金成立，发行份额总计98.34亿元。
• 风险提示：报告提示了市场波动风险，建议投资者谨慎决策。

关键信息

1、市场整体表现

• 截至2021年10月22日，公募基金资产净值合计23.70万亿元，其中股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币类基金资产净值占比分别为9.11%、26.71%、23.30%、39.15%。
• 国内股市小幅震荡上行，上证指数上涨0.29%，深证成指上涨0.53%，沪深300上涨0.56%。
• 境外股市上涨，恒生指数上涨3.14%，标普500上涨1.64%，纳斯达克指数上涨1.29%。
• 债券市场下跌，中债国债下跌0.24%，中债信用债下跌0.02%。
• 商品市场下跌，南华工业品指数下跌7.04%。

2、公募基金分类表现

2.1 股票型基金

• 报告期内，行业涨跌幅前5名分别是化工、家用电器、电气设备、非银金融和农林牧渔，对应涨跌幅分别为3.39%、3.30%、2.42%、2.18%和1.71%。
• 普通股票型基金前3名：泰达宏利新能源A（5.25%）、招商中国机遇（4.94%）、同泰行业优选A（4.66%）。
• 被动指数型基金前3名：富国中证港股通互联网ETF（5.54%）、国泰中证全指家电ETF（4.31%）、广发中证全指家用电器A（4.07%）。
• 指数增强型基金前3名：前海开源中证大农业增强（1.57%）、万家中证1000指数增强A（1.50%）、招商中证消费龙头指数增强A（1.41%）。

2.2 混合型基金

• 报告期内，偏股混合型基金前3名：泰信现代服务业（8.94%）、泰信发展主题（7.28%）、申万菱信竞争优势（7.22%）。
• 平衡混合型基金前3名：上投摩根双核平衡（1.07%）、南方均衡回报A（0.80%）、诺德兴远优选一年持有（0.17%）。
• 偏债混合型基金前3名：嘉合磐石A（2.09%）、华商双翼（1.82%）、广发睿享稳健增利A（1.63%）。
• 灵活配置型基金前3名：国投瑞银进宝（6.86%）、平安鼎越（6.42%）、平安鼎泰（6.29%）。

2.3 债券型基金

• 短期纯债型基金前3名：北信瑞丰鼎盛中短债A（0.23%）、东海祥苏A（0.15%）、大成景悦A（0.13%）。
• 中长期纯债型基金前3名：建信睿怡纯债A（5.87%）、蜂巢丰瑞A（1.98%）、九泰久嘉纯债3个月定开A（0.84%）。
• 混合债券型一级基金前3名：华宝可转债A（1.44%）、万家可转债A（0.65%）、天弘添利C（0.61%）。
• 混合债券型二级基金前3名：宝盈融源可转债A（3.38%）、广发可转债A（2.48%）、前海开源可转债（2.28%）。

2.4 货币型基金

• 货币型基金共有330只，区间7日年化收益率的均值为2.00%，中位数为2.02%。
• 大部分基金的7日年化收益率落在【1.87%，2.21%】区间，数量占比在50%以上。

3、基金经理变更

• 报告期共有20只基金发生基金经理变更，其中灵活配置型基金最多，共有8只产品；其次是中长期纯债型基金，共有4只产品。

4、基金发行

• 报告期共有19只新基金成立（剔除转型基金和后分级基金），发行份额为98.34亿元。
• 股票型基金8只，发行份额为13.80亿元；混合型基金4只，发行份额为46.48亿元；债券型基金4只，发行份额为14.86亿元；FOF基金3只，发行份额为23.19亿元。

风险提示

• 市场波动风险。

分析师信息

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾累计参与管理债券规模超1000亿，2016年加入国海证券。
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，主要负责宏观、利率方向研究。
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，主要负责可转债、银行研究。
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，主要负责信用债、可转债研究。

投资评级标准

• 行业投资评级：
  • 推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深300指数；
  • 中性：行业基本面稳定，行业指数跟随沪深300指数；
  • 回避：行业基本面向淡，行业指数落后沪深300指数。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上；
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%～20%之间；
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%～10%之间；
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

免责声明

• 本报告的风险等级定级为R3，仅供符合国海证券投资者适当性管理要求的客户使用。
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