20210815-国海证券-公募基金周报_权益市场震荡调整_新基金发行热度不减_18页_1mb

公募基金周报（20210809-20210815）总结

核心内容概览

• 市场整体表现：国内外股市震荡调整，基金涨幅有限。QDII基金指数表现相对较好，上涨0.43%。
• 基金资产分布：截至2021年8月13日，公募基金资产净值合计23.27万亿元，其中股票型基金占比9.12%，混合型基金26.30%，债券型基金23.28%，货币类基金39.84%。
• 基金发行情况：报告期共成立45只新基金，发行份额总计585.04亿元，其中混合型基金发行份额最大，为373.52亿元。
• 基金经理变更：报告期共发生52次基金经理变更，中长期纯债型基金变更最多，共15只；灵活配置型基金次之，共14只。
• 风险提示：市场波动风险较高，投资需谨慎。

主要观点

市场整体表现

• A股市场：上证指数上涨1.68%，深证成指下跌0.19%，沪深300上涨0.50%，创业板指下跌4.18%。
• 境外市场：恒生指数上涨0.81%，标普500上涨0.71%，纳斯达克指数下跌0.09%。
• 债券市场：中债国债下跌0.41%，中债信用债下跌0.05%。
• 商品市场：南华工业品指数下跌0.02%，南华农产品指数上涨1.55%。

公募基金分类表现

股票型基金

• 行业涨跌幅：前五名行业分别为钢铁（+6.19%）、采掘（+6.03%）、银行（+5.20%）、房地产（+5.15%）、轻工制造（+4.05%）。
• 基金表现：
  • 普通股票型基金：前3名分别为中银证券优势制造A（+7.26%）、浙商智选食品饮料A（+6.60%）、嘉实金融精选A（+6.41%）。
  • 被动指数型基金：前3名分别为招商中证煤炭（+8.94%）、国泰中证煤炭ETF（+8.91%）、中融中证煤炭（+8.64%）。
  • 指数增强型基金：前3名分别为方正富邦消费红利（+5.13%）、西部利得国企红利指数增强A（+4.80%）、富国中证红利指数增强A（+4.53%）。

混合型基金

• 偏股混合型基金：前3名分别为万家精选（+8.98%）、财通智慧成长A（+8.45%）、东方中国红利（+8.40%）。
• 平衡混合型基金：前3名分别为广发聚富（+3.98%）、招商安泰平衡（+3.50%）、嘉实精选平衡A（+2.84%）。
• 偏债混合型基金：前3名分别为中银证券聚瑞A（+3.89%）、安信稳健聚申一年持有A（+3.05%）、招商睿逸（+2.90%）。
• 灵活配置型基金：前3名分别为前海开源沪港深创新A（+12.67%）、中银证券价值精选（+10.45%）、财通成长优选（+9.39%）。

债券型基金

• 短期纯债型基金：前3名分别为华泰紫金丰益中短债A（+0.83%）、广发理财年年红（+0.31%）、中信保诚至泰中短债A（+0.29%）。
• 中长期纯债型基金：前3名分别为华商转债精选A（+1.68%）、人保福泽纯债一年定开（+1.35%）、永赢华嘉信用债（+0.96%）。
• 混合债券型一级基金：前3名分别为天弘添利C（+3.17%）、华商收益增强A（+1.95%）、华夏双债增强A（+1.33%）。
• 混合债券型二级基金：前3名分别为浙商丰利增强（+6.06%）、华商可转债A（+5.33%）、华商丰利增强定开A（+4.94%）。

货币型基金

• 7日年化收益率：均值为1.96%，中位数为2.00%。
• 分布情况：大部分基金的7日年化收益率落在【1.87%，2.21%】区间，占比超过50%。

关键信息

• 基金发行：共45只新基金成立，发行份额为585.04亿元，其中混合型基金占比最大，为373.52亿元。
• 基金经理变更：52只基金发生基金经理变更，中长期纯债型基金最多，共15只；灵活配置型基金次之，共14只。
• 风险提示：市场波动风险较高，投资需谨慎。

固定收益研究小组介绍

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾参与管理债券规模超1000亿。
• 张赢：主要负责可转债、银行研究。
• 吕剑宇：主要负责宏观、利率方向研究。
• 姜雅芯：主要负责信用债、可转债研究。

投资评级标准

• 行业投资评级：
  • 推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深300指数。
  • 中性：行业基本面稳定，行业指数跟随沪深300指数。
  • 回避：行业基本面向淡，行业指数落后沪深300指数。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上。
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%～20%之间。
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%～10%之间。
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

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风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
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