20210926-国海证券-公募基金周报_权益市场震荡调整_新基金发行降温_18页_1mb

公募基金周报总结（20210920-20210926）

核心内容概述

本报告总结了2021年9月20日至9月26日期间，公募基金市场的主要表现、分类基金的收益率情况、基金经理变更情况以及新基金发行情况。整体来看，市场呈现震荡调整态势，部分行业表现较好，新基金发行有所降温。

主要观点

1. 市场整体表现

• 公募基金总规模：截至2021年9月24日，公募基金资产净值合计23.61万亿元。
• 基金类型占比：
  • 股票型基金：9.10%
  • 混合型基金：26.64%
  • 债券型基金：23.30%
  • 货币型基金：39.26%
• 股市表现：
  • A股市场整体小幅下跌，上证指数下跌0.02%，深证成指下跌0.01%，沪深300下跌0.13%。
  • 境外股市表现分化，恒生指数下跌2.92%，标普500上涨0.51%，纳斯达克指数微涨0.02%。
• 债市表现：
  • 中债国债上涨0.05%，中债信用债下跌0.04%。
• 商品市场：
  • 南华工业品指数上涨3.01%，南华农产品指数上涨3.12%。

2. 基金分类表现

2.1 股票型基金

• 共有1,620只股票型基金。
• 行业涨跌幅前五：公用事业（+5.32%）、房地产（+3.43%）、国防军工（+3.34%）、交通运输（+1.85%）、食品饮料（+1.60%）。
• 收益率前3名：
  • 普通股票型基金：国泰消费优选（+4.16%）、前海开源沪港深非周期A（+3.59%）、博时军工主题A（+3.37%）。
  • 被动指数型基金：招商沪深300地产A（+6.06%）、鹏华中证800地产（+4.26%）、前海开源中航军工（+4.01%）。
  • 指数增强型基金：西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强A（+2.00%）、浙商港股通中华预期高股息A（+1.65%）、国金标普中国A股低波红利（+1.26%）。

2.2 混合型基金

• 共有3,696只混合型基金。
• 偏股混合型基金：万家精选（+4.73%）、富国军工主题A（+4.71%）、易方达远见成长A（+4.07%）。
• 平衡混合型基金：易方达平稳增长（+0.79%）、博时平衡配置（+0.35%）、广发稳健回报A（+0.31%）。
• 偏债混合型基金：泓德致远A（+1.45%）、工银瑞信银和利（+1.33%）、国投瑞银融华债券（+1.16%）。
• 灵活配置型基金：万家宏观择时多策略（+5.12%）、万家新利（+5.00%）、东吴多策略A（+4.59%）。

2.3 债券型基金

• 共有2,554只债券型基金。
• 短期纯债型基金：华泰紫金丰益中短债A（+0.72%）、华泰紫金丰利中短债A（+0.41%）、中信保诚景裕中短债A（+0.16%）。
• 中长期纯债型基金：华泰紫金智鑫3个月定开（+1.44%）、先锋汇盈A（+0.93%）、先锋博盈纯债A（+0.85%）。
• 混合债券型一级基金：万家添利（+0.52%）、易方达双债增强A（+0.52%）、国泰金龙债券A（+0.49%）。
• 混合债券型二级基金：华泰紫金周周购3个月A（+3.61%）、博时宏观回报AB（+1.52%）、国泰可转债（+1.48%）。

2.4 货币型基金

• 共有330只货币型基金。
• 7日年化收益率：均值为2.03%，中位数为2.04%。
• 大部分基金收益率集中在1.87%至2.21%之间，占比超过50%。

关键信息

3. 基金经理变更

• 报告期内共有35只基金产品发生基金经理变更。
• 被动指数型基金最多，有13只产品。
• 灵活配置型基金其次，有6只产品。
• 其他类型基金变更数量较少。

4. 基金发行

• 报告期内共有29只新基金成立，剔除转型基金和后分级基金。
• 发行份额：总计301.00亿元。
• 股票型基金：4只，发行份额11.92亿元。
• 混合型基金：19只，发行份额250.24亿元。
• 债券型基金：3只，发行份额1.70亿元。
• FOF基金：2只，发行份额13.74亿元。
• 国际(QDII)基金：1只，发行份额23.40亿元。

风险提示

• 市场波动风险：市场存在波动性，投资需谨慎。
• 投资者应认识到本报告仅为研究观点的简要沟通，需以完整报告为准。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应独立判断。

固定收益研究小组介绍

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾管理债券规模超1000亿。
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，负责可转债、银行研究。
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，负责宏观、利率方向研究。
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，负责信用债、可转债研究。

投资评级标准

行业投资评级

• 推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深300指数。
• 中性：行业基本面稳定，行业指数跟随沪深300指数。
• 回避：行业基本面向淡，行业指数落后沪深300指数。

股票投资评级

• 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上。
• 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%～20%之间。
• 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%～10%之间。
• 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

免责声明

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