20171128-安信证券-工业物联网正当春初_发展带动产业复苏升级_42页_3mb

工业物联网发展分析总结

1. 何为工业物联网？

工业物联网（IIoT）是物联网在工业领域的应用，通过工业资源的网络互联、数据互通和系统互操作，实现制造原料的灵活配置、制造过程的按需执行、制造工艺的合理优化和制造环境的快速适应，从而达到资源的高效利用，构建服务驱动型的新工业生态体系。其六大特征包括：智能感知、泛在连通、精准控制、数字建模、实时分析和迭代优化。

2. 为什么聚焦工业物联网？

2.1 政策利好

• 美国：2013年出台《国家制造业创新网络初步设计》，2014年成立工业互联网联盟（ILC），推动工业物联网发展。
• 日本：制定“2030年新产业结构展望”，以物联网、大数据、人工智能为重点。
• 中国：2016年发布《物联网“十三五”规划》，明确发展目标，2017年发布《关于全面推进移动物联网（NB-IoT）建设发展》的通知，推动NB-IoT网络建设。

2.2 发展阻碍减弱

• 成本降低：传感器成本下降50%、带宽成本下降40倍、数据处理成本下降60倍。
• 技术成熟：NB-IoT技术发展迅速，预计2020年全球连接数将达150万。
• 安全保障：物联网、云计算和工业大数据技术成熟，提升设备管理安全性。

2.3 工业发展新拐点

• 2016年我国工业总产值达24.786万亿元，比20年前增长8.3倍。
• 2014年我国工业生产总值超过美国，成为世界第一大工业生产国。
• 工业物联网助力产业升级，成为推动增长的重要引擎。

3. 工业物联网市场前景

3.1 市场增长潜力

• Gartner预测，到2020年，全球连接到因特网的产品数量将增至350亿，其中47%具备寻求支持的功能。
• HIS数据显示，工业用传感器需求量持续增加，预计2025年占比接近30%。
• 工业物联网市场在2020年将达到千亿美元级别，预计2030年为世界经济带来至少10万亿美元收益，中国将受益约1.8万亿美元。

3.2 巨头布局与平台发展

• 通用电气（GE）：推出Prefix平台并开源，结合Azure云平台，提供预测性维护和数据分析服务。
• 西门子（Siemens）：推出MindSphere平台，作为开放生态系统，支持预测性维护、能源管理等。
• 菲尼克斯电气：推出ProfiCloud平台，实现设备互联互通。
• 国内企业：三一重工、海尔、徐工、航天科工等推出工业物联网平台，如根云、COSMOPlat、工业云、INDICS等。

3.3 资本市场活跃

• 2016年全球工业物联网初创企业总投资超过22亿美元，CAGR达33.99%。
• Uptake完成4000万美元C轮融资，估值超10亿美元。
• CB Insights数据显示，工业物联网交易份额持续增长，2016年Q1-Q3占比达39.09%。

4. 工业物联网产业链相关公司推荐

4.1 新三板企业

• 利尔达（832149.OC）：物联网嵌入式解决方案领导者。
• 德鑫物联（430074.OC）：RFID领域知名企业。
• 精湛光电（832414.OC）：智能硬件高科技企业。
• 信通电子（831427.OC）：物联网行业解决方案提供商。
• 高华科技（833425.OC）：MEMS传感器生产商。
• 黑马高科（837796.OC）：电力专网通信及自动化系统方案设计服务商。
• 映翰通（430642.OC）：工业物联网设备的领航者。

4.2 5G主线

• 都美股份（836988.OC）、思柏科技（839181.OC）：光纤光缆企业。
• 恒宝通（832449.OC）、瑞可达（831274.OC）：光器件和光模块供应商。
• 虎符智能（831751.OC）：烽火通信的供应商。

4.3 人工智能主线

• AI+安防：创高安防（831464）、万佳安（834520.OC）。
• AI+汽车：雷腾软件（430356.OC）。
• AI+教育：清睿教育（834987.OC）。
• AI+医疗：天智航（834360.OC）。
• 语音识别：智臻智能（834869.OC）。

5. TMT投资建议

5.1 12月重点关注事件

• 第四届世界互联网大会
• 2017世界智能制造大会
• 2017中国智能商用车国际峰会
• 2017中国人工智能产业年会
• 第八届中国物联网产业与智慧城市发展年会
• 2017年全球物联网大会及创新成果点映
• 2017中国人工智能交通峰会

5.2 重点推荐主线

• 物联网：利尔达、德鑫物联、映翰通、太川股份、雷腾软件、信通电子。
• 5G：都美股份、思柏科技、恒宝通、瑞可达、虎符智能。
• 人工智能：清睿教育、天智航、智臻智能、创高安防、万佳安。

6. TMT市场回顾（10-11月）

6.1 市场行情

• 上证综指下跌1.16%，成交额环比上升27.82%。
• 深证指数下跌3.97%，成交额环比上升13.97%。
• 创业板指数下跌4.66%，成交额环比上升4.25%。
• 新三板做市指数下跌1.39%，成交额环比上升8.31%。

6.2 行业涨跌幅及换手率

• 电子设备：涨幅2.29%，排名第9。
• 信息技术：跌幅-2.26%，排名第15。
• 日均换手率：信息技术1.54%，电子设备1.38%。

6.3 子行业涨跌幅及换手率

• 5G产业链：涨幅20.7%。
• 物联网：涨幅0.81%。
• 虚拟现实：涨幅1.78%。
• 工业4.0：涨幅2.54%。
• 云计算：跌幅2.6%。
• 人工智能：跌幅8.15%。
• 车联网：跌幅4.6%。
• 3D打印：跌幅2.16%。
• 机器人：跌幅3.08%。

6.4 个股行情

• 领涨股：恒光信息（1270%）、莱盛隆（609.3%）、华光光电（607%）。
• 成交额前三位：长阳科技（14,707.48万元）、智诺科技（11,987.10万元）、中科软（10,241.46万元）。

6.5 IPO申报情况

• 景云祥（833851.OC）、海翼股份（839473.OC）、尚通科技（837839.OC）：均处于辅导备案登记受理状态。

7. 风险提示

• 物联网发展不及预期
• 5G发展不及预期
• 人工智能发展不及预期

8. 总结

工业物联网是物联网的重要组成部分，具有巨大的市场潜力和发展空间。随着政策支持、技术成熟和成本下降，工业物联网正迎来快速发展期。各大工业巨头纷纷布局IIoT平台，推动行业数字化转型。资本市场对工业物联网表现出浓厚兴趣，融资活跃，市场预期良好。建议关注相关产业链企业，如传感器、RFID、监测平台和解决方案提供商等，以及5G和人工智能等关联领域。