EBA欧洲银行-EBA-CP-2014-02-28CP-on-RTS-on-data-waiver29_19页_806kb

总结：EBA/CP/2014/02 咨询文件

核心内容

本咨询文件旨在征求对欧洲银行管理局（EBA）起草的监管技术标准（RTS）草案的意见，该草案规定了**监管机构（CA）在何种条件下可以允许金融机构使用较短时间跨度的数据（2年而非5年）**来估计风险参数（如违约概率（PD）、损失率（LGD）和转换因子（CF））。该标准是基于《资本要求条例》（CRR）和《资本要求指令IV》（CRD IV）的要求制定的。

主要观点

1. 数据豁免的适用范围

• 金融机构在实施内部评级法（IRB方法）时，可申请使用较短时间跨度的数据（2年）来估计风险参数。
• 零售暴露可以适用数据豁免，适用于所有风险参数。
• 非零售暴露仅适用于PD参数，并且仅在未获得使用自有LGD或CF估算权限的情况下。
• 中央政府、央行及类似机构的暴露不适用于数据豁免。
• 未在初始IRB实施时存在的暴露也不适用于数据豁免。

2. 数据豁免的限制条件

• 量化限制：监管机构允许的数据豁免覆盖范围不得超过机构总暴露值的5%和总风险加权暴露值的5%。
• 质化限制：金融机构必须提供证据证明以下三点：
  • 长期数据不可用或不适用（因缺乏准确性、完整性或适当性）。
  • 应用适当的保守性边际以补偿短期数据带来的不确定性。
  • 对短期数据输入进行增强的审核流程。
• 时间限制：数据豁免权限只能在初始IRB实施后的五年内被授予，五年后不得再申请。

3. 数据豁免的法律地位

• 本RTS草案确保不撤销已生效的数据豁免权限，以维护法律明确性和比例性原则。
• 数据豁免权限的适用仅限于在欧洲委员会实施本RTS前三年内已获得授权的机构。

关键信息

1. 背景与理由

• CRR和CRD IV自2014年1月1日起实施，要求金融机构使用更风险敏感的方法（如IRB方法）。
• 数据豁免机制自2007年起已在欧盟适用，旨在鼓励金融机构采用内部模型。
• 由于使用较短数据周期会增加风险参数估计的不确定性，EBA引入了限制条件以确保资本要求的准确性和稳定性。

2. 监管技术标准草案内容

• 适用对象：仅限于特定类型的暴露（如零售暴露和非零售暴露中的PD参数）。
• 数据要求：机构需证明长期数据不可用或不适用。
• 保守性边际：需应用适当的保守性边际以补偿不确定性。
• 审核流程：需对短期数据进行增强审核。
• 时间限制：数据豁免权限在初始授权后五年内有效，五年后不得再申请。

3. 成本效益分析

• EBA分析了当前监管机构（CA）的状况，并预测了未来可能的IRB实施情况。
• 通过问卷调查，EBA收集了20个监管机构的反馈，结果显示大多数IRB机构未使用数据豁免。
• 仅两家机构（表1）目前使用数据豁免，且其覆盖范围有限，因此设置量化阈值以防止对系统重要性机构造成系统性风险低估。
• 数据豁免的覆盖范围设置为总暴露值的5%和总风险加权暴露值的5%，以限制其影响。

4. 未来实施考虑

• 本RTS草案将作为欧盟委员会的委托条例（Delegated Regulation）发布。
• 该条例将适用于所有欧盟成员国，并在欧盟官方公报上发布后生效。

附件与补充文件

5.1 草案成本效益分析 / 影响评估

• 问题定义：数据豁免机制的适用是基于CRR和CRD IV的要求，旨在鼓励采用IRB方法。
• 目标：确保使用较短数据周期不会导致资本要求的系统性低估。
• 当前状况：大多数IRB机构未使用数据豁免，仅有两家机构（表1）使用，且其覆盖范围较小。
• 选项分析：
  • 第一组选项：是否允许某些特定组合（如低违约率组合）使用数据豁免。最终选择排除低违约率组合。
  • 第二组选项：是否设置量化阈值。最终选择设置总暴露值和总风险加权暴露值的5%上限。
  • 第三组选项：是否允许在IRB实施后的五年内继续使用数据豁免。最终选择限制在五年内。

下一步行动

• EBA需在2014年12月31日前将该RTS草案提交至欧洲委员会。
• 该条例将在其发布后第20天生效，适用于所有欧盟成员国。

总结

该咨询文件旨在通过设定监管技术标准，规范金融机构在实施IRB方法时使用较短时间跨度数据的条件。EBA通过排除低违约率组合、设置量化阈值、要求保守性边际和增强数据审核流程，确保资本要求的准确性和系统性风险的可控性。同时，为维护法律明确性和比例性，该标准不会撤销已生效的数据豁免权限。