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东海证券：策略日报总结（2018年04月17日）

核心内容概述

本报告为2018年4月17日的股市策略日报，涵盖A股市场表现、融资融券情况、沪港通与深港通数据、货币市场利率变动、海外市场动态以及相关风险提示等内容。报告由东海证券两位分析师应晓明与胡少华共同撰写，旨在为投资者提供市场分析与投资建议。

主要观点与关键信息

1. 股市评述

• 大盘表现：上证综指昨日大幅回落，收盘下跌48点，跌幅1.53%，收于3110点。
• 量能与资金：成交量明显放大，显示市场抛压较大；大单资金净流出超125亿元，为2月09日以来最大单日流出。
• 板块表现：
  • 权重板块：煤炭开采、银行、钢铁、保险、房地产、水泥、证券等板块跌幅居前。
  • 活跃板块：海南板块涨幅领先，接近涨停；马彩概念、国产软件、云计算等概念类板块表现活跃。
• 个股情况：收红个股仅占32%，涨超9%的个股有51只，跌超9%的个股有21只。
• 技术指标：上证综指与深证成指30、60分钟线指标超卖，可能有反弹迹象，但尚未出现明显调整结束信号。
• 创业板表现：逆市走红，分钟线未走弱，或有震荡盘升动能。

2. 市场资金情况

• 融资融券：4月13日，A股融资余额为9941.30亿元，环比减少14.60亿元；融资融券余额为9995.10亿元，环比减少14.80亿元。
• 沪港通、深港通：4月16日，沪股通与深股通净买入26.08亿元，累计净买入4093.26亿元；港股通净卖出29.71亿港元，累计净买入8424.39亿港元。
• 开户统计：新增投资者数量、期末投资者数量等数据反映市场活跃度，但具体数值未明确列出。

3. 利率情况

• SHIBOR利率：4月16日，SHIBOR隔夜利率为2.5820%，上涨2.50BP；SHIBOR一周利率为2.8020%，上涨0.40BP。
• 质押式回购利率：隔夜利率为2.6505%，上涨5.95BP；一周利率为2.9637%，上涨17.45BP。
• 国债收益率：10年期中债国债到期收益率为3.6561%，下跌5.01BP；1年期中债国债到期收益率未提及。

4. 海外市场动态

• 美股表现：道琼斯工业平均指数上涨0.87%，标普500指数上涨0.81%，纳斯达克指数上涨0.70%。
• 欧股表现：法国CAC指数微跌0.04%，德国DAX指数下跌0.41%，英国富时100指数下跌0.91%。
• 亚太市场：日经指数上涨0.26%，恒生指数下跌1.60%。
• 汇率变动：
  • 美元指数下跌0.41%，报89.4353。
  • 欧元兑美元上涨0.41%，英镑兑美元上涨0.70%，美元兑日元下跌0.21%，美元兑港币未提及。
  • 人民币即期汇率报6.2815，升值0.02%；离岸人民币报6.2663，升值0.11%；人民币中间价报6.2884，升值0.02%。
• 大宗商品：
  • COMEX黄金期货上涨0.02%，报1348.90美元/盎司。
  • WTI原油期货下跌1.44%，报66.33美元/桶；布伦特原油期货下跌1.45%，报71.57美元/桶。
  • COMEX铜期货上涨0.77%，报3.0870美元/磅；LME铜3个月期货上涨0.73%，报6884美元/吨。

投资建议

• A股策略：建议关注业绩确定、估值不高、股价涨幅不大的优质上市公司。
• “独角兽”企业：随着A股加快上市，“独角兽”企业可能对相关行业带来利好。
• 市场评级：
  • 市场指数评级：看多、看平、看空。
  • 行业指数评级：超配、标配、低配。
  • 公司股票评级：买入、增持、中性、减持、卖出。

风险提示与免责条款

• 风险提示：本报告仅作参考，不构成投资建议，投资者需谨慎判断。
• 免责条款：报告基于公开资料，对信息真实性、准确性、完整性不作保证，且可能因时间变化而调整，建议关注后续研究报告。

分析师简介

• 应晓明：东海证券研究所所长，证券从业经历十四年。
• 胡少华：博士，正高级研究员，东海证券研究所宏观分析师，有多年企业和政府工作经验。

联系信息

• 上海东海证券研究所
  地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
  网址：Http://www.longone.com.cn
  电话：（8621）20333619
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