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2018年05月29日策略日报总结

核心内容概述

2018年5月29日的策略日报分析了A股市场的整体表现、资金流动情况、利率变化、海外市场走势以及大宗商品价格波动。报告指出A股市场处于震荡调整阶段，融资融券、沪港通和深港通资金流动呈现净流入与净流出并存的情况。同时，海外市场涨跌不一，美元指数小幅上涨，人民币汇率出现贬值趋势，黄金与原油价格小幅下行。

主要观点

A股市场表现

• 大盘昨日回落，收星状K线，跌幅0.2%，收于3135点。
• 量能未明显缩小，但大单资金净流出，全天净流出超58.6亿元。
• 日线MACD已金叉成立，但若无法及时修复，指数仍可能回落整理。
• 调整板块占大多数，仅15%的行业板块收红，30%的个股收红，市场整体调整气氛较浓。
• 涨超9%的个股46只，跌超9%的个股48只。

融资融券情况

• 5月25日，A股融资余额为9892.49亿元，环比减少33.91亿元。
• 融资融券余额为9950.51亿元，环比减少34.69亿元。
• 融资余额减融券余额为9834.47亿元，环比减少33.03亿元。

沪港通、深港通

• 沪股通和深股通当日净买入38.72亿元，累计净买入4707.25亿元。
• 港股通当日净卖出2.17亿港元，累计净买入8352.46亿港元。

关键信息

资金流动

• 融资融券：A股融资余额和融券余额均有所减少，整体呈现净流出。
• 沪港通：净买入金额为38.72亿元，显示北向资金对A股市场仍有部分信心。
• 深港通：净买入金额为38.72亿元，与沪港通数据一致。
• 港股通：净卖出金额为2.17亿港元，显示南向资金流出压力。

利率情况

• SHIBOR隔夜利率上涨0.50BP至2.5330%，一周利率上涨1.20BP至2.8060%。
• 银行间质押式回购加权利率隔夜上涨1.96BP至2.5700%，一周利率上涨13.58BP至3.7029%。
• 中债国债10年期到期收益率下跌0.25BP至3.6101%，显示市场对长期债券需求有所回升。

海外市场表现

• 美国股市：道琼斯工业平均指数下跌0.24%，标普500指数下跌0.24%，纳斯达克指数微涨0.13%。
• 欧洲股市：法国CAC指数下跌0.61%，德国DAX指数下跌0.58%，英国富时100指数微涨0.18%。
• 亚太市场：日经指数微涨0.13%，恒生指数上涨0.67%。

汇率波动

• 美元指数上涨0.16%至94.4202。
• 欧元兑美元下跌0.21%至1.1624。
• 美元兑日元上涨0.03%至109.4250。
• 英镑兑美元上涨0.08%至1.3311。
• 人民币兑美元即期汇率报6.3938，贬值0.07%；离岸人民币贬值0.13%；中间价报6.3962，贬值0.15%。

大宗商品价格

• COMEX黄金期货下跌0.29%至1302.70美元/盎司。
• WTI原油期货下跌1.53%至66.47美元/桶。
• 布伦特原油期货下跌1.45%至75.34美元/桶。
• COMEX铜期货下跌0.19%至3.0710美元/磅。
• LME铜3个月期货价格持平，报收6858美元/吨。

市场展望

• A股市场短期内可能继续震荡，若日线MACD未能及时修复，指数或仍有进一步下跌动能。
• 市场受30日均线支撑，但尚未出现明显企稳迹象。
• 人民币汇率小幅贬值，美元指数上涨，显示美元走强趋势。
• 黄金价格回落，尚未出现明显买点；原油价格大跌，但60分钟指标超卖，可能有短线反弹动能。

风险提示

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 市场数据可能因时间等因素变化，建议关注后续研究报告。
• 投资者应审慎选择具有资质的证券机构，防范非法证券活动。