广东顺控发展股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年9月24日报送_412页_4mb

报告摘要

广东顺控发展股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

广东顺控发展股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），并计划在深圳证券交易所上市。本次发行预计不超过62,000,000股，占发行后总股本的10.05%至10%之间。公司及主要股东就股份锁定、稳定股价、信息披露、利润分配及风险控制等方面作出多项承诺与安排。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

顺控集团及顺合公路：
- 锁定期为36个月，锁定期满后2年内减持价格不低于发行价。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 承诺遵守《公司法》、《证券法》等相关法律法规，如违反承诺将依法承担法律责任。
广东科创、粤科路赢和粤科鑫泰：
- 锁定期为12个月，锁定期满后根据市场情况减持。
- 承诺遵守相关法律法规，如违反承诺将依法承担法律责任。

二、稳定公司股价预案及承诺

启动条件：
- 若公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产，启动稳定股价措施。
具体措施：
- 公司可回购社会公众股，回购价不高于每股净资产，每次不低于2,000万元。
- 控股股东可增持公司股票，增持金额不低于2,000万元，价格不高于每股净资产。
约束措施：
- 若公司未采取稳定股价措施，将公开说明原因并道歉。
- 控股股东若未履行增持义务，公司将截留其现金分红。
- 董事、高管若未履行稳定股价义务，将承担相应法律责任。

三、持股意向及减持意向

顺控集团：
- 长期持有公司股份，保持控股地位。
- 锁定期满后2年内每年减持不超过上年末持股的20%。
- 每次减持需提前3个交易日公告，未履行公告不得减持。
顺合公路：
- 与顺控集团类似，承诺锁定期满后2年内每年减持不超过上年末持股的20%。
- 承诺履行信息披露程序，违反承诺将承担法律责任。

四、招股说明书真实性承诺

发行人：
- 承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
- 若出现需回购情形，将按发行价加算银行同期存款利息回购新股，并促使控股股东购回原限售股份。
- 若因虚假记载造成投资者损失，将依法赔偿。
顺控集团：
- 承诺对招股说明书真实性承担责任。
- 若需回购，将按历次转让加权平均价或证券监督管理机构认可的价格购回原限售股份。
- 若因虚假记载造成投资者损失，将依法赔偿。
董事、监事、高管：
- 承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
- 若因虚假记载造成投资者损失，将依法赔偿。
- 不因离职或职务变更而放弃承诺。
中介机构：
- 保荐人、律师、会计师、评估机构均承诺文件真实、准确、完整，如存在虚假记载将依法赔偿。

五、填补即期回报措施

提高主营业务规模及盈利能力：
- 持续整合供水资源，提升自来水供应能力和服务范围。
- 垃圾焚烧发电项目陆续投产，成为新的利润增长点。
- 积极布局其他相关领域，提升综合竞争力。
加快募投项目实施进度：
- 设立募集资金专项账户，签署三方监管协议。
- 加强资金使用审批与考核，确保资金安全和有效使用。
加强经营管理和内部控制：
- 完善企业内部控制，强化预算执行与成本管理。
- 提高资金使用效率，控制资金成本。
完善利润分配政策：
- 实行积极、持续、稳定的利润分配政策。
- 若无重大投资，现金分红比例不低于20%。
- 制定未来三年分红回报规划，完善投资者保护制度。

六、发行前滚存未分配利润安排

发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共同享有。

七、风险提示

供水价格调整受限：
- 受政府定价政策影响，可能制约盈利水平及发展空间。
特许经营权风险：
- 若特许经营协议到期无法续签，将影响公司持续经营能力。
房地产权属瑕疵风险：
- 部分房地产因资料缺失或划拨用地存在权属问题，可能面临被拆除风险。
市场集中风险：
- 业务集中于顺德区，若区域经济增速放缓，将影响业务规模。
电力供应风险：
- 电力成本占供水成本比例较高，若电力供应不足或价格上涨，将影响盈利能力。
水质控制风险：
- 若水源污染或突发情况导致水质不达标，将影响居民用水安全。
垃圾焚烧发电业务风险：
- 生活垃圾供应量及热值不稳定，可能影响项目盈利。
收购家信水厂风险：
- 尚未签订正式收购协议，存在收购失败风险。

总结

广东顺控发展股份有限公司拟通过首次公开发行股票在深圳证券交易所上市，发行股数不超过62,000,000股，占发行后总股本的10.05%-10%。公司及主要股东就股份锁定、稳定股价、信息披露、利润分配等事项作出详细承诺，以保障投资者利益并维护公司稳定发展。公司主要业务集中在自来水制售及垃圾焚烧发电，两者合计占主营业务收入的96%以上，其中自来水制售占67%以上。公司面临的主要风险包括供水价格受限、特许经营权到期、房地产权属瑕疵、市场集中、电力供应、水质控制、垃圾供应及收购风险等。为降低风险，公司已采取多项措施，如完善内部控制、推进确权办证、优化电力供应、强化水质管理等。同时，公司承诺将履行填补即期回报的措施，以提升盈利能力和持续回报能力。

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