2018-医药冷链物流行业分析报告_医药冷链洗牌期_第三方物流动了谁的蛋糕__17页-1mb

医药冷链物流行业分析报告总结

核心内容

医药冷链物流是医药行业中的重要环节，其发展受到政策、技术、成本等多方面因素影响。目前，我国医药冷链市场仍处于不成熟阶段，但随着政策监管加强和行业洗牌加速，市场正在逐步走向规范化和专业化。

主要观点

1. 行业现状：

   • 我国医药冷链市场覆盖能力仅为 $10%$ 左右，药品质量问题中近 $20%$ 与冷链物流有关。
   • 医药冷链行业市场规模较小，但进入壁垒高，客户粘性强，对快递需求的价值体现更加明显。

2. 行业洗牌与第三方物流布局：

   • 中小型药品批发企业因技术落后、设施不足或缺乏资质，逐渐退出疫苗市场或寻求第三方物流合作。
   • 2016年，第三方物流进入医药行业不再受政策限制，行业加速整合，专业化程度提升。
   • 我国社会物流在医药物流中的占比仅为 $20%$，远低于日本和欧美国家的 $50%$ 左右。

3. 顺丰与京东的战略路径：

   • 顺丰：通过完善物流网络、提升温控能力、强化信息化管理，打造医药供应链综合解决方案。其优势在于直营模式、物流网络覆盖、专业人才和信息系统管理，劣势在于客户资源和行业经验不足。
   • 京东：依托电商平台和仓配一体化能力，通过“一盘货”模式实现库存共享与统一调配，提升供应链协同效率。其优势在于平台资源、配送网络和供应链金融，劣势在于行业经验缺乏和专业人才短缺。

4. 行业发展趋势：

   • 医药供应链“短链”、库存前置、网络化/一体化、信息可视化和可追溯性是未来发展趋势。
   • 政策导向推动行业标准化，鼓励第三方物流发展，提升药品流通效率和安全性。

关键信息

• 市场规模：预计2020年我国医药物流总额将达3.8万亿元，冷链运输市场规模或达1200亿元。
• 冷链成本：我国医药冷链成本占销售总成本的12%，是美国的4倍，且流通费用率高达12.56%。
• 政策推动：自2016年起，国家出台多项政策规范医药冷链，包括取消第三方药品物流审批、推行“两票制”等，推动行业整合。
• 技术与信息化：冷链运输对温度控制要求高，信息化程度不足是制约行业发展的重要因素。顺丰和京东等企业通过物联网、大数据等技术提升冷链管理水平。
• 行业竞争格局：医药冷链市场仍处于洗牌期，顺丰和京东作为先行者，正在争夺市场份额，其他企业也在加速布局，但行业门槛高，竞争激烈。

投资逻辑

• 顺丰：以直营模式和完善的物流网络为优势，逐步向医药冷链市场渗透，提供综合供应链解决方案，未来有望实现收入和业绩的双重增长。
• 京东：凭借电商平台和“一盘货”模式，提升库存周转效率，降低物流成本，增强客户粘性，但面临行业经验不足和专业人才短缺等挑战。
• 行业前景：医药冷链市场发展潜力大，政策推动和行业规范化将带来新的增长机会。

风险提示

• 市场开拓难度：医药物流市场以B2B为主，开拓市场不及预期可能影响冷链发展。
• 政策变动风险：若政策导向发生变动，可能影响行业格局。
• 成本上涨风险：冷链行业成本主要集中在仓储、运输及冷库费用，若成本大幅上涨，可能影响盈利能力。

行业建议

• 第三方物流企业应注重与医药流通企业的合作，提升服务能力。
• 应加强信息化和智能化建设，提高温控能力和全程追溯能力。
• 注重人才培养，提升行业专业性，降低运营风险。
• 把握政策导向，积极布局冷链市场，争取在行业整合中占据有利位置。

附录

• 图表目录：
  • 图表1：冷链物流链条
  • 图表2：2013-2017年全国药品流通行业销售总额
  • 图表3：2018-2020年医药物流总额预测
  • 图表4：不同冷链药品所需保存温度不同
  • 图表5：医药冷链物流相关政策梳理
  • 图表6：第三方医药冷链物流企业运作模式
  • 图表7：我国与主要发达国家医药冷链发展情况对比
  • 图表8：顺丰冷运业务收入情况
  • 图表9：顺丰医药冷链产品体系
  • 图表10：顺丰医药物流网络
  • 图表11：顺丰进军医药冷链的优劣势分析
  • 图表12：京东物流为不同客户端提供的解决方案
  • 图表13：京东物流医药供应链解决方案
  • 图表14：京东“一盘货”模式
  • 图表15：京东医药物流战略布局
  • 图表16：其他第三方物流企业布局情况

结论

医药冷链物流行业正处于快速发展的关键阶段，政策推动和行业洗牌为第三方物流企业提供发展机遇。顺丰和京东作为行业领先者，凭借各自的网络优势和信息化能力，正在积极布局，提升行业影响力。未来，随着行业标准的完善和信息化程度的提升，医药冷链市场将更加规范，第三方物流企业有望实现规模化发展。