20260624-瑞达期货-国债期货日报_3页_406kb

报告摘要

本文档汇总了2026年6月24日国债市场及相关金融指标的最新数据与市场观点，主要包括期货盘面、期货价差、持仓头寸、国债收益率、短期利率、公开市场操作及行业消息等内容。

国债市场走势：
- 周三国债现券收益率涨跌不一，1-7年期到期收益率变动在-0.75至+0.25bp之间，10年期和30年期到期收益率上行约0.25bp，分别至1.75%和2.23%。
- 国债期货呈现“短强超长弱”的走势，TS、TF、T主力合约分别上涨0.02%、0.05%、0.03%，而TL主力合约下跌0.12%。
资金市场情况：
- 季末资金趋紧，DR007加权利率回升至1.54%附近震荡。
- 资金利率已接近政策利率水平，短期内进一步调整压力不大。
国内经济基本面：
- 5月经济结构持续分化，社零增速由涨转降，固定资产投资降幅扩大，工业增加值同比延续上行。
- 5月社融和信贷均超市场预期，但整体结构仍待改善。
- 政府债成为社融增长的主要拖累，居民持续去杠杆，实体融资意愿不高，票据融资为主要支撑。
政策面：
- 央行6月LPR保持稳定，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，符合市场预期。
- 国务院提出金融法草案和央行法修订草案，旨在加强金融监管、防范金融风险、推动高质量发展。
海外动态：
- 美国总统特朗普称伊朗同意接受最高级别涉核检查，美方允许霍尔木兹海峡保持开放，不再实施海上封锁。
- 美国6月PMI初值升至55.7，创2022年5月以来新高，但工厂就业人数降至六年最低。
- 海外因素对国内市场影响有限，但需关注后续美国经济数据。