20160501-兴业证券-银行业资金流向周报_19页_851kb

银行行业研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了2016年4月25日至5月1日期间银行业资金流向、融资融券市场情况以及大宗交易数据，为投资者提供了关于银行股市场表现和资金动向的详细信息。报告指出，本周银行业整体资金呈现净流出态势，但部分个股表现优于整体，且融资融券市场和大宗交易也反映出一定的市场活跃度。

主要观点

1. 市场资金流向

• 全市场资金流向：本周市场整体资金净流出142.08亿元，其中特大单资金净流出48.75亿元，大单资金净流出40.59亿元。
• 行业资金流向：10个GICS一级行业均实现资金净流出，其中工业和金融业净流出金额最大，分别为170.19亿元和132.45亿元。日常消费品业是唯一实现资金净流入的行业，净流入金额占市值比重为-0.05。
• 银行业资金流向：本周中信银行指数周跌幅为0.49%，沪深300指数跌幅为-0.57%。银行业仅在周四实现资金净流入，全周净流出23.29亿元。银行业区间超额收益率为0.08%。

2. 融资融券市场情况

• 全市场融资融券：融资市场买入额为1334.99亿元，偿还额为1389.14亿元，融券市场卖出量为1.32亿股。截至本周四，融资余额为8643.93亿元，较上周四减少95.91亿元；融券余额为24.99亿元，较上周四增加0.33亿元。
• 银行业个股融资情况：南京银行以4.50亿元融资买入额居首，兴业银行以4.12亿元次之。至周末，兴业银行融资余额均值最高，为61.49亿元。
• 银行业个股融券情况：农业银行以112万股融券卖出量居首，民生银行以75万次之。光大银行在融券卖出量-偿还量/总市值指标上表现较为活跃。

3. 大宗交易情况

• 本周银行业共发生4笔大宗交易，主要涉及平安银行和兴业银行。
• 平安银行在4月27日以-10.01%的溢折价率成交，金额总计1111.6万元；兴业银行在4月28日以-9.97%的溢折价率成交，金额为1278.75万元。
• 大宗交易显示，部分银行股存在折价交易，可能反映市场对其未来表现的担忧。

关键信息汇总

资金流向数据

• 银行业净流出：全周净流出23.29亿元，成交额为280.74亿元，较上周减少267.83亿元。
• 资金流入个股：宁波银行净流入金额最高为1.73亿元，北京银行次之，为1.59亿元。
• 资金流入占比：宁波银行净流入资金占A股流通市值的0.36%，为最高。

融资融券数据

• 融资市场：融资买入额为1334.99亿元，偿还额为1389.14亿元，净融资为-54.15亿元。
• 融券市场：融券卖出量为1.32亿股，融券余额为24.99亿元，较上周四增加0.33亿元。
• 融资余额：兴业银行融资余额均值最高，为61.49亿元。
• 融券卖出量：农业银行以291万股融券余量均值居首，民生银行以75万次之。

大宗交易数据

• 平安银行：4月27日以-10.01%的溢折价率成交58.38万股和58.26万股，成交金额分别为556万元和555万元。
• 兴业银行：4月28日以-9.97%的溢折价率成交88万股，成交金额为1279万元。

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对银行业产生重大影响。
• 存款上浮比例：货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行盈利能力。
• 信贷资产风险：银行信贷资产信用风险的暴露可能影响其资产质量和盈利表现。

结论

本周银行业整体资金净流出，但部分个股表现优于市场。融资融券市场显示，南京银行和兴业银行在融资市场较为活跃，而农业银行和民生银行在融券市场表现突出。大宗交易中，平安银行和兴业银行出现折价交易，可能反映市场对其未来表现的担忧。投资者应关注监管政策变化、存款上浮比例调整以及信贷资产风险暴露等风险因素。