2021-08-23-深交所创业板-伊犁川宁生物技术股份有限公司_招股说明书（申报稿）_518页_6mb

伊犁川宁生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

伊犁川宁生物技术股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过22,280.00万股，不低于发行后总股本的10%，且全部为新股发行，原股东不公开发售股份。发行人地处新疆伊犁州霍尔果斯经济开发区，主营业务为生物发酵技术的研发及应用，产品主要为抗生素中间体，如硫氰酸红霉素、7-ACA、6-APA等，同时涉及保健品原料、生物农药、可降解材料等高附加值产品领域。

主要观点

• 发行概况：发行人拟公开发行不超过22,280.00万股A股，不涉及原股东公开出售股份，发行方式为向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合，最终上市地点为深圳证券交易所创业板。
• 法律声明：发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整，不涉及虚假记载或误导性陈述，若因虚假信息导致投资者损失，将依法赔偿。
• 分拆上市合规性：科伦药业分拆川宁生物上市符合《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》的各项要求，包括连续盈利、无重大关联交易、无资金占用、无同业竞争等。
• 风险提示：投资者需注意创业板市场高风险特性，包括行业政策、产品价格波动、税收优惠变化、环保风险、原材料供应及价格波动等，这些因素可能对发行人经营业绩产生重大影响。
• 财务数据：根据天健会计师事务所出具的审计报告，发行人2018年至2021年1-3月主要财务数据如下：
  • 营业收入：334,940.85万元（2018年）至88,422.60万元（2021年1-3月）
  • 净利润：39,089.39万元（2018年）至5,778.06万元（2021年1-3月）
  • 基本每股收益：0.0975元（2018年）至0.0289元（2021年1-3月）
  • 研发投入占比：0.68%（2018年）至1.48%（2021年1-3月）
• 技术与研发：发行人拥有46项专利及多项关键核心技术，尤其在生物发酵抗生素中间体生产方面具有竞争优势，并持续进行合成生物学和酶工程研究。
• 环保与合规：发行人已通过国家环保工程技术中心验收，并在环保处理方面投入大量资源，但仍存在因环保设施不完善导致轻微排污超标的风险。
• 公司治理：发行人与科伦药业在资产、财务、机构、人员等方面保持独立，高级管理人员和财务人员无交叉任职，符合监管要求。
• 股利分配：公司发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享，发行后将遵循《上市公司监管指引第3号》及公司分红规划进行利润分配。

关键信息

一、发行前相关主体承诺

• 所持股份限售及自愿锁定
• 稳定股价措施
• 欺诈发行股份回购
• 填补被摊薄回报
• 利润分配政策
• 避免同业竞争
• 减少关联交易
• 承诺履行及法律责任

二、股利分配政策

• 发行前：滚存利润由新老股东按持股比例共享
• 发行后：遵循《上市公司监管指引第3号》及公司分红规划，具体详见“第十节投资者保护/二、股利分配政策”

三、分拆上市合规性

• 科伦药业：已上市满3年，连续3年盈利，扣除川宁生物净利润后累计不低于6亿元
• 净利润占比：2020年科伦药业按权益享有的川宁生物净利润为18,020.30万元，占其净利润的28.68%
• 净资产占比：2020年科伦药业按权益享有的川宁生物净资产为375,078.37万元，占其净资产的27.79%
• 股权结构：科伦药业董事、高管及其关联方未直接持有川宁生物股份，通过员工持股平台间接持股比例为1.6359%，符合规定

四、风险因素

• 行业产业政策风险：抗菌药物管理政策影响抗生素中间体市场，可能限制终端用量
• 产品价格波动：主要产品价格波动大，影响销售收入和盈利能力
• 税收优惠政策变化：发行人享受15%所得税优惠，若政策变化将影响盈利能力
• 环保风险：生产过程存在污染风险，曾因环保问题受到行政处罚
• 原材料供应及价格波动：主要原材料占生产成本50%以上，价格受多种因素影响，存在毛利率下降风险

五、财务报告审计截止日后情况

• 发行人经营情况良好，主要财务指标、业务模式、客户及供应商构成未发生重大变化
• 董事、监事、高管及核心技术人员无重大变动

总结

伊犁川宁生物技术股份有限公司作为科伦药业分拆上市的子公司，专注于抗生素中间体及高附加值生物医药产品的研发和生产，具备较强的技术优势和市场竞争力。然而，其在行业政策、产品价格波动、税收优惠、环保要求及原材料供应等方面面临一定风险。公司已通过多项承诺和措施确保独立性和合规性，但仍需投资者充分了解并审慎决策。