2021-06-25-深交所创业板-四川君逸数码科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_414页_10mb

创业板投资风险提示与公司概况总结

核心内容概述

四川君逸数码科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为3,080万股，占发行后公司总股本的25%。公司主营业务为智慧城市综合解决方案，包括系统集成服务、运维服务和自研产品销售。公司所处行业技术密集、更新换代快，且存在较高的市场和政策风险。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：四川君逸数码科技股份有限公司
• 成立日期：有限公司成立于2002年5月16日，股份公司成立于2015年7月10日
• 注册资本：9,240万元
• 主要业务：智慧城市综合解决方案，包括系统集成、运维服务、自研产品销售
• 核心技术：音视频接入和处理技术、智能视频分析技术、地理空间信息处理技术、物联网边缘服务网关技术、能源管理节能技术、大数据平台技术
• 主要客户：国有企业、政府机关、金融机构、事业单位等，收入占比超过90%
• 主要产品：系统集成服务、运维服务、自研产品（如智能视频分析产品、地下综合管廊相关软件）
• 募集资金用途：用于地下综合管廊智慧管理运营平台升级建设项目、新型智慧城市综合解决方案提升项目、研发测试及数据中心建设项目，总金额为32,103.94万元

重大风险提示

公司特别提示投资者注意以下主要风险：

1. 行业政策变化风险

• 智慧城市建设依赖政策支持，若政策调整或投资减少，将对公司经营产生不利影响。

2. 市场竞争加剧风险

• 行业竞争激烈，公司需在资质、技术、经验、资金等方面保持优势，否则可能面临市场份额下降、业绩下滑的风险。

3. 物料及设备价格上涨风险

• 系统集成服务依赖大量设备采购，若价格上涨，将增加项目成本，影响盈利能力。

4. 业绩波动风险

• 公司经营受宏观经济、政策、市场等外部因素影响较大，存在业绩波动甚至下滑的可能。

5. 业务区域集中风险

• 公司主要收入来自西南地区，尤其是四川省内，若该地区市场竞争加剧或投资减少，将影响公司业绩。

6. 生产经营季节性风险

• 公司主要客户为政府类机构，项目验收集中在下半年，第一季度收入较低，存在季节性波动。

7. 资质续期风险

• 公司依赖相关资质开展业务，若资质到期无法续期，将影响正常经营。

8. 项目实施进度不及预期风险

• 项目可能因客户、政府规划、疫情等因素延迟或中断，影响公司业绩和回款。

9. 新冠肺炎疫情风险

• 疫情可能影响公司项目实施进度，尤其在海外疫情未得到有效控制的情况下，存在市场拓展受限的风险。

10. 管理能力不足风险

• 公司资产与经营规模快速扩大，若管理能力跟不上，可能影响经营目标的实现。

11. 毛利率波动风险

• 公司综合毛利率在31.74%-35.76%之间波动，未来可能因市场、成本等因素进一步波动。

12. 应收账款及合同资产余额较大风险

• 应收账款及合同资产余额持续增加，若无法及时回款，将影响公司现金流和资产质量。

13. 存货余额较大风险

• 存货主要为未验收项目，若项目未能顺利验收或实施周期延长，可能导致存货减值。

14. 税收优惠政策变动风险

• 公司享受多项税收优惠，若政策变化，将导致税负上升，影响业绩。

15. 净资产收益率下降风险

• 发行后净资产大幅增加，短期内可能因项目未产生效益而影响净资产收益率。

16. 募投项目新增折旧摊销风险

• 募投项目完成后，折旧和摊销费用将增加，可能影响净利润。

财务数据概览

公司治理与独立性

• 公司不存在特殊治理安排。
• 发行人与中介机构无股权或权益关系。
• 公司治理结构健全，符合上市要求。

募集资金运用

• 募集资金将用于以下项目：
  • 地下综合管廊智慧管理运营平台升级建设项目
  • 新型智慧城市综合解决方案提升项目
  • 研发测试及数据中心建设项目
• 募集资金到位前，公司可使用自筹资金先行投入，之后置换。
• 若募集资金不足，公司将通过自筹解决；若募集资金有余，将用于主营业务相关项目或补充流动资金。

业务与技术

• 公司在智慧城市领域深耕多年，提供包括技术咨询、方案设计、系统集成、运维等综合服务。
• 公司拥有多项核心技术及知识产权，包括专利、软件著作权等。
• 公司参与多项行业标准制定，取得CMMI5级认证，具备较强的技术实力和行业影响力。

总结

四川君逸数码科技股份有限公司是一家专注于智慧城市综合解决方案的高新技术企业，具备较强的技术实力和行业影响力。然而，公司面临较高的市场和政策风险，包括行业政策变化、市场竞争加剧、物料价格上涨、业绩波动、业务区域集中、季节性影响、资质续期、项目实施风险、管理能力不足、毛利率波动、应收账款与存货风险、税收政策变化及募投项目带来的折旧摊销压力。投资者需充分了解上述风险，并审慎决策。