20210510-浙商证券-软饮料淘系平台4月销售数据跟踪_9页_1mb

软饮料淘系平台4月销售数据跟踪总结

核心内容概述

2021年4月，淘系平台软饮料行业整体销售额达到6.3亿元，同比增长14%。整体来看，不同子品类表现差异显著，其中饮用水、果蔬汁等品类增长较快，而即饮咖啡则出现下滑。

主要观点

1. 饮用水：农夫山泉线上销售高增，市占率领先

• 2021年4月线上销售额为1.85亿元，同比增长17.26%，环比下降0.8%。
• 销量同比增长41%，均价同比下降16.8%。
• 农夫山泉线上销售额5755万元，同比增长52%，环比增长18%。
• 农夫山泉市占率31.2%，同比提升7.2个百分点，环比提升4.9个百分点。
• 其他品牌如元气森林、屈臣氏、怡宝市占率分别为6.8%、6.1%、6.9%，分别同比提升1.7%、2.9%、下降1.7%。

2. 茶饮料：品牌多样，竞争激烈

• 2021年4月线上销售额为7377万元，同比增长2.5%，环比增长11.6%。
• 销量同比增长17.3%，均价同比下降12.6%。
• 农夫山泉线上销售额为428万元，同比增长-6%，环比增长3%。
• 维他奶、元气森林、兰芳园、三得利、康师傅市占率分别为20.1%、9.2%、3.1%、8.6%、13.6%，分别同比提升15%、8.9%、2.5%、2.8%、5.7%。

3. 功能饮料：集中度持续提升

• 2021年4月线上销售额为3421万元，同比增长3%，环比下降14%。
• 销量同比增长48%，均价同比下降30%。
• 农夫山泉线上销售额为130万元，同比增长35%，环比下降7%。
• 红牛、外星人、东鹏市占率分别为28.3%、8.1%、8.5%，分别同比提升8.6%、1.7%、0.9%。

4. 果蔬汁：行业大增速快，品牌竞争激烈

• 2021年4月线上销售额为7319万元，同比增长39%，环比下降14%。
• 销量同比增长39%，均价同比下降0.03%。
• 农夫山泉线上销售额为588万元，同比增长2.1%，环比下降20%。
• 颜值百分百、鲜活果汁、褚橙市占率分别为1.1%、2.5%、0.9%，分别同比-0.7%、-2.9%、+0.9%。

5. 即饮咖啡：行业集中度较高

• 2021年4月线上销售额为1709万元，同比下降21%，环比下降7%。
• 销量同比增长18%，均价同比下降34%。
• 星巴克、雀巢、nevercoffee、农夫山泉市占率分别为37.1%、27.2%、4.3%、5.3%，分别同比提升26.3%、11.4%、3.6%、1.9%。

关键信息

• 整体趋势：软饮料行业线上销售总体增长14%，其中饮用水和果蔬汁增长显著。
• 农夫山泉表现：在饮用水、茶饮料、功能饮料和果蔬汁等多个子品类中，农夫山泉均有所表现，尤其在饮用水领域增长突出。
• 竞争格局：茶饮料和果蔬汁品类竞争激烈，品牌众多；功能饮料集中度持续提升，红牛、东鹏等品牌占据主导地位。
• 风险提示：饮料行业监管政策变化、健康类饮品需求提升不及预期。
• 投资评级：对软饮料行业整体持“看好”态度。

分析总结

2021年4月淘系平台软饮料行业线上销售数据反映出行业整体增长态势良好，尤其在饮用水和果蔬汁领域增速明显。农夫山泉在多个子品类中表现强劲，尤其是在饮用水市场中市占率领先，增长显著。茶饮料和功能饮料市场竞争激烈，但红牛、东鹏等品牌仍占据优势地位。即饮咖啡市场则面临一定压力，整体销售额下降。建议投资者关注市场趋势变化及品牌表现，结合自身情况做出决策。