2023年一季度中国软饮料行业发展状况分析报告-勤策消费研究_39页_1mb

2023年一季度中国软饮料行业发展状况报告总结

1. 宏观背景：全国社会消费品零售总额同比增长5.8%，创近七个季度新高，其中3月增速达10.6%。居民人均可支配收入同比增4.6%，政策支持促进消费复苏。食品饮料行业整体收入及利润增速提升，软饮料表现尤为突出。

2. 行业现状：软饮料行业已进入成熟期，市场规模稳定增长。2021年行业规模达5829亿元，2020-2021年复合增长率3%。2023Q1行业营收及归母净利润同比分别增长175%和421%，原材料价格回落及费用率下降推动利润增速高于收入端。

3. 竞争格局：行业参与者众多，市场集中度较低，CR3约为23.5%。细分品类集中度呈现“包装水<口味型<功能型”差异，功能性饮料（如能量饮料、咖啡）及改良碳酸饮料集中度较高。头部企业如可口可乐、农夫山泉、康师傅占据主导地位。

4. 代表企业表现：

   • 东鹏饮料：全国化战略成效显著，2022年营收851亿元（+21.9%），归母净利润144亿元（+20.8%）。2023Q1营收114亿元（+108%），净利率提升至20.0%。
   • 香飘飘：2022年营收313亿元（-98%），归母净利润21亿元（-39%）。2023Q1营收68亿元（+370%），归母净利润0.6亿元（+1098%），即饮类产品占比提升至32%。
   • 养元饮品：2022年营收592亿元（-14.2%），归母净利润147亿元（-30.2%）。2023Q1营收223亿元（+88%），归母净利润73亿元（+399%）。核桃乳收入占比达95.3%，功能性饮料增长迅速。
   • 承德露露：2022年营收269亿元（+67%），归母净利润60亿元（+57%）。2023Q1营收114亿元（+21%），销售费用率下降至180%。

5. 消费趋势：

   • 需求结构：包装饮用水占比最高（37.6%），碳酸饮料、即饮茶紧随其后。2020年销量达884亿升，增速稳定。
   • 消费偏好：青少年为主力人群（20-29岁占比52.4%，19岁以下占比20.1%），注重口味（16.1%）和健康性（16.1%）。无糖饮料需求增长，主要因低糖生活方式及健康意识提升，2021年市场规模143亿元，预计2026年突破300亿元，占比达62%。
   • 渠道分布：线下购买占比67.3%，实体店陈列为最佳品牌传播方式（52.7%）。经销商渠道仍为核心，但电商和直营渠道增速显著。

6. 行业挑战与机遇：

   • 供给端：2012-2021年产量整体增长，但受政策监管及疫情冲击，2018、2020年产量下降明显，后续逐步回升。
   • 新兴品类：植物基饮品、功能性饮料及NFC果汁等细分赛道获资本青睐，2020-2021年融资事件达34笔，推动产品创新。
   • 未来预测：预计2026年行业市场规模突破7600亿元，年均复合增长率5.6%。无糖化、健康化趋势持续强化，包装饮用水及功能性饮料需求增长空间广阔。

7. 政策支持：多地出台消费促进政策，如广西“双促双旺”方案、福建“扩消费八大行动”及国务院强调优先恢复消费，为行业复苏提供政策环境。

8. 产业链分析：上游依赖农副产品及食品添加剂，中游以瓶罐装饮用水、碳酸饮料等为核心，下游依赖传统零售、餐饮及电商渠道。自动贩卖机等零售设备布局强化即饮需求满足。

9. 消费者行为：线下购买为主（67.3%），消费决策依赖即时需求及实体店展示。无糖饮料成为健康趋势下的主要增长点，月均消费额集中在50-100元区间。

10. 企业策略：头部企业通过全国化扩张、产品创新（如东鹏电解质饮料、香飘飘即饮产品）及渠道优化（如直营、电商）提升市场份额。同时，关注低糖需求，加速健康产品开发。