20230906-德邦证券-传媒互联网行业8月报_配置中报绩优标的；建议Q3积极布局AI应用_29页_3mb

传媒行业投资分析与投资建议
📅 发布日期：2023年09月06日

🧭 投资要点

1. 市场表现：传媒行业指数（SW）2023年8月下跌0.61%，港股互联网板块上涨29.3%，游戏和影视板块复苏明显。
2. 数据回顾：
   • 游戏：国内手游流水同比增长15%，出海手游流水增长4%。
   • 电影：2023年暑期档票房突破206亿元，创历史新高，国庆档票房增长可期。
3. 业绩与趋势：影视板块扭亏为盈，广告行业顺周期修复，政策支持数字经济与文化产业。
4. 投资主题：AI应用、ARVR技术、游戏、影视、广告和数字媒体。
5. 风险提示：宏观经济波动、产品上线不及预期、行业监管风险。

🏆 推荐标的

A股重点

• 游戏：三七互娱、恺英网络、吉比特、完美世界
• 影视传媒：中国电影、横店影视、光线传媒、奥飞娱乐
• 广告与数字媒体：分众传媒、紫天科技、思美传媒

港股重点

• 游戏与平台：腾讯控股、心动公司、哔哩哔哩
• 内容与数据：阿里-SW、京东-SW、阅文集团、美图

📊 确定性投资组合（行业优选名单）

本报告仅为传媒行业投资参考，请务必阅读正文后的信息披露及风险提示。

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📅未来两周重点关注重点产品申报进展、ChatGPT版本升级及电影国庆档票房表现