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计算机行业周报总结（2015年3月9日）

核心观点及投资建议

• 行业整体表现：上周计算机板块整体上扬，周五受市场调整略有回落。
• 政策利好：2015年“两会”期间，移动医疗、互联网金融、国产化信息安全、物联网等细分领域成为重点议题，预计将迎来新的政策红利。
• 金融改革影响：深化金融体制改革和推进利率市场化将加速传统金融机构变革，推动传统金融IT进入新一轮发展。
• 投资机会：重点推荐泛互联网化（移动医疗、产业互联网）、互联网金融金融IT、自主可控信息安全和智慧城市四大领域，同时关注潜在并购机会，尤其是跨界并购和助力商业模式升级的事件。
• 公司推荐：
  • 大市值公司：航天信息、万达信息、金证股份、四维图新、用友软件、浪潮信息、太极股份
  • 中小市值公司：宜华健康、运盛实业、长亮科技、捷顺科技、汉鼎股份、佳都科技、飞利信、东方国信

上周行业动态

移动医疗

• 新农合新政：跨省就医费用结算试点启动，未来将逐步实现全国范围内的直接结算。
• 四川医改方案：明确医疗服务等候时间目标，推动分级诊疗、同级医院结果互认。
• 江苏医改试点：提高基层就医报销比例，推动分级诊疗和医生多点执业。

互联网金融

• 央行发布利率调整：下调贷款和存款基准利率，推进利率市场化改革。
• P2P监管：政协委员建议加快P2P监管落地，防范行业风险。
• 阿里巴巴推出经济云图：为政府提供大数据分析支持，助力互联网经济决策。

金融变革

• 互联网金融监管：央行将出台规范互联网金融发展的指导意见，推动行业发展。

自主可控

• 海康威视安全事件：部分监控设备被境外IP控制，公司已启动清查和安全加固。
• 中国科学家研发纳米纱窗：可过滤雾霾，提升空气质量。

智慧城市

• 南通市：统筹推进25个智慧城市项目，提升信息化基础设施。
• 两江新区：计划投资160亿元，建设智慧新城、物流、保障房等系统。
• HTC与百度合作：探索室内导航和O2O服务，推动移动互联网发展。

科技前沿

• 高通发布新技术：SenseID超声波指纹识别、Zeroth人工智能平台。
• 联发科推出物联网云服务：支持可穿戴设备和物联网开发。
• 谷歌计划推出无线服务：利用太阳能飞机扩展网络覆盖。
• HTC发布Vive设备：可实现沉浸式体验，但存在笨重问题。
• 雷军两会提案：建议加快制定智能家居行业标准，推动行业发展。

海外市场

• 苹果加入道指：取代AT&T成为道琼斯工业平均指数成分股。
• 微软与德国电信合作：拓展Lumia市场，加强Windows10推广。
• 亚马逊入驻天猫：上线进口商品，拓展中国市场。
• 华为印度市场：计划三年内实现20亿美元营收，抢占市场份额。

重点覆盖公司更新

• 航天信息：作为国内最大的增值税防伪税控系统供应商，客户群庞大，未来有望通过供应链金融等业务提升估值。
• 宜华健康：离C端最近的移动医疗公司，具备互联网属性，盈利模式广阔，看好其网络医院转型。
• 运盛实业：布局远程医疗，剥离地产，加速转型医疗健康领域。
• 捷顺科技：作为线下停车场龙头，具备智慧社区IT建设潜力。
• 长亮科技：受益于金融行业信息化投入加快，核心系统更新换代，未来增长潜力大。
• 四维图新：国内最大独立图商，具备LBS产业链核心地位，推出室内地图APP。

市场表现

• 板块涨幅：上周计算机行业板块涨幅为1.58%，市盈率96.14X。
• 个股表现：
  • 涨幅前十：长城电脑、迪威视讯、威创股份、蓝盾股份、汉鼎股份、超图软件、数字政通、华东电脑等。
  • 跌幅前十：安居宝、银之杰、上海钢联、新大陆、美亚柏科、同花顺、旋极信息、石基信息、用友软件等。

行业要闻回顾

• 移动医疗：多项政策推动，如新农合跨省结算、四川和江苏医改方案。
• 泛互联网化：BAT等企业积极布局，推动互联网与传统行业融合。
• 金融变革：利率调整、P2P监管、互联网金融发展等。
• 自主可控：强调国产替代，提升信息安全。
• 智慧城市：多地推进项目，如南通、两江新区，技术应用逐步落地。
• 科技前沿：人工智能、3D打印、物联网等技术快速发展。
• 海外市场：华为、苹果、谷歌、亚马逊等企业拓展国际市场。

总结

2015年“两会”政策对计算机行业多个细分领域产生积极影响，尤其是移动医疗、互联网金融、信息安全、智慧城市等领域。政策推动行业升级，提升企业估值逻辑。投资者应关注具备互联网属性、行业壁垒高、具备增长潜力的公司，如宜华健康、运盛实业等。同时，随着金融改革、技术进步和市场拓展，行业整体趋势向好，具备长期投资价值。