2021-09-01-深交所-显盈科技_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_526页_6mb

深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

深圳市显盈科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行新股数量为1,351.00万股，占发行后总股本比例不低于25.00%。公司产品主要为信号转换拓展产品，包括Type-C接口信号转换器和数字信号拓展坞等，同时涉足模具及精密结构件制造。公司定位中高端市场，已与多个全球知名3C周边品牌商建立长期合作关系，如Belkin、StarTech.com、绿联科技等。

主要观点与关键信息

一、市场与行业背景

• 行业地位：公司是3C周边产品ODM供应商，专注于信号转换拓展产品，产品涵盖Type-C、HDMI、DP、VGA等多种接口。
• 产品优势：公司产品在可靠性、兼容性、发热控制、工业设计等方面具有竞争优势，产品性能稳定，满足高端客户需求。
• 研发投入：公司持续加大研发投入，已取得121项授权专利，其中发明专利4项，实用新型63项，体现了公司的科技创新能力。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行股数：1,351.00万股，占发行后总股本不低于25.00%。
• 发行价格：47.58元/股。
• 发行市盈率：39.60倍（以2020年扣除非经常性损益后净利润计算）。
• 发行方式：采用直接定价方式，通过网上发行。
• 募集资金用途：募集资金净额58,262.96万元，主要用于Type-C信号转换器产品扩产、高速高清多功能拓展坞建设及补充营运资金。

三、财务与经营情况

• 2020年财务数据：
  • 资产总额：37,382.93万元
  • 负债总额：18,714.24万元
  • 股东权益总额：18,668.69万元
  • 营业收入：53,051.27万元
  • 净利润：6,640.66万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：6,491.15万元
• 2021年1-6月财务数据：
  • 营业收入：23,184.20万元（同比增长6.53%）
  • 扣除非经常性损益后净利润：2,423.05万元（同比下降16.04%）
  • 主要影响因素：人民币升值、原材料价格上涨、芯片紧缺及研发投入增加。

四、风险提示

公司提示投资者注意以下重大风险：

1. 疫情长期持续风险：公司产品以外销为主，疫情对出口市场造成不利影响。
2. 中美贸易摩擦风险：美国加征关税对公司的出口业务造成潜在影响。
3. 非Type-C产品销量下滑风险：随着Type-C接口的普及，非Type-C产品面临市场萎缩风险。
4. 毛利率下降风险：原材料价格上升、汇率波动及芯片成本增加可能导致毛利率下滑。
5. 营业收入增长不可持续风险：依赖Type-C接口普及及主要客户订单，若市场变化，可能导致业绩下滑。
6. 非经常性损益波动风险：公司非经常性损益项目存在较大波动，影响利润结构。

五、上市标准与公司治理

• 上市标准：符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第(一)项，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”。
• 公司治理：无特殊安排，公司治理结构健全，符合相关法律法规要求。

六、其他重要事项

• 利润分配：发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享；发行后利润分配政策遵循相关法规。
• 发行时间安排：
  • 招募发行公告：2021年9月3日
  • 网上申购日期：2021年9月6日
  • 网上缴款日期：2021年9月8日
  • 上市日期：发行结束后尽快申请上市。

结构清晰内容总结

1. 发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：1,351.00万股
• 每股面值：1.00元
• 发行价格：47.58元/股
• 发行市盈率：39.60倍
• 发行前每股净资产：4.61元/股
• 发行后每股净资产：14.24元/股
• 发行市净率：3.34倍
• 发行方式：直接定价，网上发行
• 发行对象：持有深圳市场非限售A股股份及非限售存托凭证市值的投资者
• 承销方式：余额包销
• 发行费用概算：6,017.62万元，主要为承销保荐、审计、律师等费用

2. 主要财务数据

3. 风险提示

• 市场风险：创业板市场风险较高，公司产品具有创新性，但市场接受度存在不确定性。
• 技术风险：信号转换拓展产品技术门槛高，需持续优化性能、兼容性、发热控制等指标。
• 经营风险：公司依赖Type-C接口普及和主要客户订单，若市场变化可能导致业绩波动。
• 财务风险：毛利率受原材料价格、汇率波动及芯片紧缺影响，存在下降风险。
• 法律风险：需遵守相关法律法规，防范潜在法律纠纷。

4. 重要声明

• 信息披露真实性：公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 风险承担：投资者需自行承担投资风险，公司不保证盈利能力或投资价值。

5. 公司概况

• 公司名称：深圳市显盈科技股份有限公司
• 成立日期：2011年7月4日
• 注册资本：4,051.00万元人民币
• 法定代表人：林涓
• 注册地址：深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园
• 主要客户：Belkin、StarTech.com、绿联科技、茂杰国际等
• 主要供应商：VIA、Synaptics、ITE等

6. 募集资金用途

• 项目名称：Type-C信号转换器产品扩产、高速高清多功能拓展坞建设、补充营运资金
• 总投资额：35,037.20万元
• 拟投入募集资金：35,037.20万元
• 募集资金净额：58,262.96万元

7. 募集资金管理

• 不足部分：由公司自筹资金补充
• 超额部分：用于补充流动资金
• 募集资金到位前：公司以自筹资金先行投入，后续置换

8. 公司治理

• 治理结构：包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等，公司治理规范。
• 无特殊安排：公司未涉及特别表决权股份或协议控制架构等特殊安排。

总结

公司作为3C周边产品ODM供应商，凭借优秀的研发实力、稳定的生产能力和良好的客户关系，已在行业内占据一定地位。然而，其产品受Type-C接口普及、汇率波动及原材料价格变化等因素影响，存在一定的市场与财务风险。本次发行旨在通过募集资金扩大产能、提升产品线，并增强市场竞争力。投资者需关注其业绩增长的可持续性及市场环境变化对公司的影响。