2022-05-11-深交所-中科江南_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_534页_4mb

北京中科江南信息技术股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

北京中科江南信息技术股份有限公司（以下简称“中科江南”）计划首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为2,700万股，占发行后总股本的25%。每股面值为人民币1.00元，发行价格为人民币33.68元。发行后总股本为10,800万股，发行市盈率为24.36倍，市净率为2.61倍。

主要观点与关键信息

一、风险提示

1. 行业政策变化风险
   受国家财政信息化政策影响，公司业务发展受政策变动影响较大。若政策不利变化，可能影响市场空间和客户需求。

2. 业务成长空间风险
   公司业务发展依赖财政管理需求的提升，若财政信息化建设投入规模和进度不及预期，可能影响业务成长。

3. 市场竞争加剧风险
   随着信息化水平提升，公司面临来自大型企业的竞争压力，同时云计算等新技术可能引入新竞争者，影响公司销售模式和盈利能力。

4. 行业季节性风险
   公司主要客户为财政部门、金融机构和行政事业单位，采购周期集中在第四季度，因此公司收入和利润具有显著的季节性，可能造成季度或半年度亏损，投资者不宜据此推测全年业绩。

5. 技术服务采购模式风险
   公司采用技术服务采购模式以提升本地化服务能力，但若服务商能力不足或管理问题，可能影响项目执行效果和客户信任。

6. 创新失败风险
   公司依赖技术创新推动业务发展，若不能准确把握市场和技术趋势，可能导致产品和服务竞争力下降。

7. 应收账款回收风险
   公司应收账款余额逐年增加，账龄较长的款项存在无法收回的风险，可能影响公司财务状况。

8. 人员成本上升风险
   公司员工人数和人均薪酬逐年上升，未来若劳动力市场价格上涨，可能进一步增加人工成本，影响盈利能力。

9. 核心技术人员和实施人员流失风险
   技术人员流失可能导致核心技术泄露，影响研发进程和产品竞争力，进而影响公司业绩。

二、利润分配政策

公司发行上市后的利润分配政策详见招股说明书“第十节 投资者保护/二、发行人的股利分配政策”。公司未来分红回报规划亦将在该部分详细说明。

三、财务信息与经营状况

• 财务指标（单位：万元）

  • 2021年12月31日/2021年度：资产总额121,019.06；归属于母公司股东权益55,506.98；营业收入73,819.86；净利润15,677.56；归属于母公司股东的净利润15,605.29；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润14,932.30；基本每股收益1.93；加权平均净资产收益率32.71%。
  • 2020年12月31日/2020年度：资产总额96,377.90；归属于母公司股东权益39,901.68；营业收入58,719.51；净利润12,580.01；归属于母公司股东的净利润12,464.66；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润12,889.79；基本每股收益1.54；加权平均净资产收益率35.40%。
  • 2019年12月31日/2019年度：资产总额76,761.37；归属于母公司股东权益31,344.13；营业收入39,347.62；净利润7,152.05；归属于母公司股东的净利润7,115.64；基本每股收益0.88；加权平均净资产收益率25.61%。

• 2022年一季度、半年度预计业绩

  • 一季度：营业收入7,000万至8,000万，同比增长19.32%至36.37%；归母净利润-350万至150万，扣非后归母净利润-400万至100万。
  • 半年度：营业收入34,000万至38,000万，同比增长13.66%至27.03%；归母净利润4,500万至6,500万，同比变动-12.84%至25.89%；扣非后归母净利润4,400万至6,400万，同比变动-10.98%至29.48%。

四、主营业务与技术优势

中科江南是国内领先的智慧财政综合解决方案供应商，专注于财政信息化建设。公司主要产品和服务包括支付电子化解决方案、财政预算管理一体化解决方案、预算单位财务服务平台及运维服务。

公司核心技术包括电子凭证库系统、电子印章系统、财政综合业务管理系统等，均已应用于实际业务。公司已通过CMMI五级评估、CCRC信息安全服务资质（二级）认证，并积极参与信息技术应用创新工作委员会和北京商用密码行业协会。

五、募集资金用途

本次募集资金总额为90,936.00万元，净额为83,978.89万元，主要用于以下项目：

募集资金将用于公司主营业务相关的项目，若实际募集资金不足，公司将自筹资金解决。若募集资金有剩余，公司将合理使用并履行相关法律程序。

六、战略配售情况

公司高级管理人员与核心员工参与战略配售，设立专项资产管理计划“华泰中科江南家园1号创业板员工持股集合资产管理计划”，参与配售金额不超过13,411万元，配售数量不超过2,700,000股（占发行数量的10%）。该计划由华泰证券（上海）资产管理有限公司管理，实际支配主体为该公司。

七、中介机构信息

• 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
• 发行人律师：北京市天元律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京中天和资产评估有限公司
• 验资机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

结构总结

• 发行概况：包括发行股票类型、数量、价格、日期及上市地点等。
• 重大事项提示：涵盖特别风险提示、利润分配政策、财务信息等。
• 业务与技术：详细描述公司主营业务、核心技术及产品。
• 公司治理与独立性：包括公司治理结构、内部控制、独立性等。
• 财务会计信息：提供近三年财务报表、关键财务指标及经营分析。
• 募集资金运用与未来规划：介绍募集资金用途及公司未来发展战略。
• 投资者保护：包括利润分配政策、滚存利润分配、股东投票机制等。
• 其他重要事项：涵盖重要合同、对外担保、诉讼及合规情况等。

总结

北京中科江南信息技术股份有限公司是一家专注于财政信息化建设的领先企业，具备较强的科技创新能力和行业竞争力。公司计划在创业板上市，发行A股2,700万股，占发行后总股本的25%。公司面临诸多风险，包括政策变化、市场竞争、应收账款回收、人员成本上升等，但同时也展现出良好的财务表现和稳定的经营情况。募集资金将主要用于财政中台、行业电子化服务平台及生态网络体系建设，以支持公司业务发展。公司与高级管理人员、核心员工共同参与战略配售，体现了对公司未来发展的信心。