2022-09-13-深交所-捷邦科技_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_455页_7mb

捷邦精密科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

捷邦精密科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于消费电子精密功能件和结构件生产的高新技术企业，产品主要应用于平板电脑、笔记本电脑、一体机电脑、智能家居、3D打印、无人机等领域。公司业务涉及材料研发、模具设计、试制、测试、量产等环节，拥有较强的研发能力与客户服务体系，已获得苹果、谷歌等终端品牌厂商的认证。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：1,810万股，占发行后公司股份总数的25.07%
• 每股面值：1.00元
• 每股发行价格：51.72元
• 发行后总股本：7,219.2828万股
• 发行方式：向网下投资者配售和网上资金申购定价发行相结合
• 募集资金总额：93,613.20万元
• 募集资金净额：83,695.03万元
• 发行市盈率：43.70倍
• 发行前每股净资产：8.98元/股
• 发行后每股净资产：18.32元/股
• 发行后市净率：2.82倍

2. 风险提示

公司面临多种投资风险，包括但不限于：

• 客户集中度高：公司主要客户为富士康、广达电脑、仁宝电脑等，前五大客户销售占比分别为80.01%、81.03%和77.63%，其中对富士康的销售占比分别为36.85%、39.52%和37.17%。若客户采购减少，将对业绩造成不利影响。
• 对苹果终端品牌依赖：公司产品中最终应用于苹果产品的销售收入占比分别为77.95%、81.27%和79.65%。苹果对供应商有严格要求，若未能满足其标准，可能失去合作资格。
• 毛利率持续下降：公司综合毛利率分别为33.71%、29.56%和27.46%，呈下降趋势。主要受市场竞争、产品结构、原材料成本及汇率波动等因素影响。
• 经营业绩增长放缓：公司业绩受宏观经济、产业政策、行业竞争、下游市场景气度等因素影响，存在增长放缓或下滑的风险。
• 富士康销售产品毛利率下滑：公司对富士康销售的产品毛利率持续下降，若未来无法有效降低成本或拓展新客户，将影响经营。
• 原材料供应风险：公司材料成本占比高（74.85%、73.14%、73.00%），若原材料价格上涨或供应不及时，将影响公司盈利能力。
• 汇率波动风险：公司外销占比高（90.22%、89.99%、84.78%），主要以美元结算，汇率波动可能对经营产生影响。
• 新冠疫情及不可抗力影响：疫情对部分客户及子公司生产造成影响，导致公司2022年上半年收入减少。

3. 财务状况

• 2022年1-6月业绩：
  • 营业收入：46,709.79万元，同比下降2.49%
  • 归属于母公司股东的净利润：4,185.10万元，同比下降17.05%
  • 扣除非经常性损益后净利润：4,762.85万元，同比下降5.54%
• 2022年1-9月业绩预计：
  • 营业收入：77,000-80,000万元，同比增长1.41%至5.36%
  • 归属于母公司股东的净利润：6,800-7,700万元，同比下降15.81%至-4.67%
  • 扣除非经常性损益后净利润：7,500-8,000万元，同比下降2.82%至上升3.66%

4. 募集资金用途

• 高精密电子功能结构件生产基地建设项目：拟使用募集资金35,200万元
• 研发中心建设项目：拟使用募集资金9,800万元
• 补充流动资金项目：拟使用募集资金10,000万元
• 合计使用募集资金：55,000万元

5. 战略配售

• 战略配售对象：公司高级管理人员及核心员工
• 获配金额：6,429.80万元
• 获配股份数量：124.32万股，占发行股数的6.87%
• 限售期：12个月，自股票上市之日起计算

6. 公司治理与独立性

• 公司无特别表决权股份、协议控制架构等特殊治理安排
• 公司独立运营，无重大资金占用或对外担保
• 公司治理制度完善，符合相关法律法规要求

7. 重要承诺

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
• 控股股东及实际控制人承诺同上
• 保荐人及证券服务机构承诺如因文件存在虚假记载等导致投资者损失，将依法赔偿

8. 业务与技术

• 公司拥有16项发明专利和86项实用新型专利
• 掌握复杂柔性精密功能件集成加工成型技术、CCD视觉检测小孔废料技术、散热类材料多层次加工成型工艺技术、排版定位贴装技术等核心技术
• 通过自动化及数字化设备提升生产效率与良品率
• 产品向新材料领域延伸，开发碳纳米管导电浆料等产品

9. 上市标准

• 公司符合“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”的上市标准
• 2020年度及2021年度归属于母公司所有者净利润分别为6,981.06万元和8,543.39万元，累计为15,524.45万元

总结

捷邦精密科技股份有限公司是一家专注于消费电子精密功能件和结构件的高新技术企业，具有较强的研发能力和客户服务体系。公司拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，募集资金主要用于扩大生产、研发和补充流动资金。然而，公司面临客户集中度高、对苹果终端品牌依赖、毛利率下降、原材料供应、汇率波动、疫情及不可抗力等多重风险。公司需持续提升创新能力、优化成本结构、拓展客户以降低对单一客户的依赖，并应对市场变化以确保业绩稳定增长。