2016-06-05-深交所-新光药业_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_229页_4mb

浙江新光药业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

浙江新光药业股份有限公司（以下简称“新光药业”）拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行2,000万股人民币普通股，每股面值1元，发行价12.20元，预计发行后总股本为8,000万股，发行市盈率为8.26倍，市净率为1.87倍。公司为国家级高新技术企业，主营中成药的研发、生产与销售，主要产品包括黄芪生脉饮、伸筋丹胶囊、西洋参口服液等，产品结构和销售区域相对集中。

主要观点

1. 投资风险提示
   创业板市场风险较高，公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者需谨慎评估。

2. 股份锁定期安排

   • 控股股东王岳钧承诺：上市后36个月内不转让股份，减持时不低于发行价或最近一期每股净资产。
   • 和丰投资承诺：上市后12个月内不转让股份，减持时不低于发行价。
   • 董事、监事、高级管理人员承诺：任职期间每年减持不超过25%，离职后半年内不得减持，且在6个月内申报离职的不得在18个月内减持，第7至12个月申报离职的不得在12个月内减持。

3. 稳定股价预案
   公司制定了上市后三年内股价低于每股净资产时的稳定股价措施，包括公司回购股份、控股股东及实际控制人增持、董事及高级管理人员增持。若公司无法回购，将依次启动控股股东、董事及高管增持。公司每年仅限启动一次股价稳定预案。

4. 填补即期回报措施
   公司将加快募投项目实施进度、提高运营效率、拓展市场、强化投资者分红回报，以弥补首次公开发行后每股收益和净资产收益率下降带来的回报摊薄问题。

5. 股利分配政策
   公司承诺实施积极、持续、稳定的利润分配政策，现金分红比例不少于15%，且在公司处于成熟期时不低于40%或80%。公司通过董事会和股东大会决策股利分配，并提供网络投票方式，确保中小股东意见被充分听取。

6. 募集资金用途
   募集资金主要用于以下项目：

   • 年产2.2亿支黄芪生脉饮制剂生产线GMP建设项目（计划总投资16,493万元）
   • 区域营销网络建设项目（计划总投资2,573万元）
   • 研发质检中心建设项目（计划总投资2,112万元）
     总计21,178万元，若募集资金不足，公司将自筹资金补充。

7. 财务状况

   • 报告期内公司资产总额稳定增长，流动资产占比较大，资产负债率较低，具备较强的偿债能力。
   • 营业收入和净利润持续增长，2015年净利润为11,878.42万元，2016年1-3月净利润为3,977.53万元，同比增长3.35%。
   • 每股净资产由5.16元增至6.51元，公司具备一定的盈利能力和资产积累。

关键信息

一、发行概况

二、风险因素

三、承诺与责任

1. 发行人承诺
   若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股并赔偿投资者损失。

2. 控股股东承诺
   若招股说明书存在问题，将依法购回原限售股份并赔偿投资者损失，公司有权暂扣其分红。

3. 董事、监事、高管承诺
   若招股说明书存在问题，将依法赔偿投资者损失，公司有权暂扣其薪酬。

4. 中介机构承诺
   保荐机构、律师、会计师等均承诺文件真实、准确、完整，若存在问题，将依法赔偿投资者损失。

四、财务数据（2013-2015年）

五、利润分配政策

• 利润分配原则：积极、持续、稳定，重视投资者回报。
• 现金分红比例：不少于15%，成熟期为40%或80%。
• 决策机制：董事会制定方案，股东大会审议，独立董事可征集意见。
• 调整机制：如需调整政策，需经董事会及股东大会审议通过，且不得违反监管规定。

总结

本招股说明书全面披露了浙江新光药业股份有限公司的发行情况、财务状况、风险因素及利润分配政策。公司为创业板上市企业，具有较高的成长潜力，但同时也面临产品结构集中、销售区域集中、原材料价格波动、市场及政策风险等多重挑战。公司已制定相关稳定股价及填补回报措施，以保障投资者利益。保荐机构、律师、会计师等中介机构亦作出相应承诺，确保信息披露真实、准确、完整。