20220310-广州期货-盘后日评_股指_外围短暂回暖市场迎来反攻_谨慎追高_5页_634kb
报告摘要
研究报告总结
核心内容概述
本报告为广州期货研究中心发布的盘后日评，主要分析了当日A股市场走势、期指表现、资金动向及操作建议。报告指出，尽管外围市场短暂回暖，A股市场出现报复性反弹，但投资者仍需保持谨慎，避免盲目追高。
市场行情回顾
- 股市表现：今日两市大幅高开，全天维持高位震荡，午后略有回落。
- 上证指数收涨1.22%，报3296.09点
- 深证成指涨2.18%
- 创业板指涨2.67%
- 个股表现：超3600家个股上涨，主要上涨行业包括中医药、新能源、化工；农林牧渔、消费者服务、非银金融等下跌。
- 期指表现：
- IF、IH、IC主力合约分别上涨2.36%、1.39%、2.87%
- 期指涨幅明显高于现货，显示市场情绪有所修复
- 合约成交量、持仓量较上日明显缩量，其中IF、IH、IC分别减少55557手、30157手、48940手，持仓量减少13197手、9988手、10053手
- 前二十席位净持仓分别增加1791手、900手、876手
消息面分析
- 美国通胀数据：预计今晚公布的美国2月通胀数据仍主要反映油价上涨的初期影响，未来几个月整体通胀率可能继续上升。
- 俄乌外长对话：当地时间3月10日，俄乌外长将进行“冲突以来最高级别对话”，可能对市场情绪产生一定影响。
资金面情况
- 市场成交：两市全天成交10794亿元，较上一交易日缩量。
- 期指资金：
- IF、IH、IC净主动买入额分别为-21.01亿元、-27.30亿元、-14.55亿元
- 北向资金全天净卖出33.74亿元，连续4日净卖出，累计超310亿元
- 沪股通净卖出11.18亿元，深股通净卖出22.56亿元
- 资金异动：北向资金波动加剧，尾盘加速离场，显示短期资金情绪偏谨慎。
操作建议
- 市场背景：经历了一段时间的下跌后，A股在外围刺激下出现反弹，抛压有所减轻。
- 建议方向：
- 短期建议谨慎追高，因外围局势尚未完全稳定
- 各宽基指数估值分位数已处于历史低位，如遇回踩可适当低吸，控制好左侧仓位
- 市场仍有做多空间，但需注意风险控制
估值数据一览（近五年）
| 指数/指标 | 最新值 | 百分位数 | 最大值 | 最小值 |
|---|---|---|---|---|
| 沪深300市盈率 | 12.45 | 35.30% | 17.45 | 10.09 |
| 沪深300市净率 | 1.50 | 39.00% | 1.92 | 1.24 |
| 上证50市盈率 | 10.35 | 40.80% | 15.04 | 8.38 |
| 上证50市净率 | 1.32 | 61.30% | 1.63 | 1.02 |
| 中证500市盈率 | 17.79 | 4.30% | 45.41 | 16.00 |
| 中证500市净率 | 1.74 | 8.90% | 2.89 | 1.51 |
股指期货合约行情数据
| 品种 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅(%) | 成交（手） | 成交变动 | 持仓（手） | 持仓变动 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2203 | 4266.40 | 2.36 | 83,652 | -39,919 | 104,322 | -13,205 |
| IF | IF2204 | 4258.80 | 2.05 | 11,947 | -1,828 | 20,985 | 899 |
| IF | IF2206 | 4224.00 | 2.16 | 20,455 | -12,303 | 60,750 | -2,198 |
| IF | IF2209 | 4183.60 | 2.29 | 7,700 | -1,507 | 26,117 | 1,307 |
| IF | 合计 | - | - | 123,754 | -55,557 | 212,174 | -13,197 |
| IH | IH2203 | 2927.00 | 1.39 | 40,933 | -19,971 | 52,230 | -9,077 |
| IH | IH2204 | 2931.00 | 1.43 | 4,579 | -347 | 7,512 | 197 |
| IH | IH2206 | 2921.00 | 1.21 | 11,758 | -5,609 | 29,192 | -789 |
| IH | IH2209 | 2893.80 | 1.16 | 3,948 | -4,230 | 17,108 | -319 |
| IH | 合计 | - | - | 61,218 | -30,157 | 106,042 | -9,988 |
| IC | IC2203 | 6376.20 | 2.87 | 70,357 | -26,647 | 103,990 | -13,270 |
| IC | IC2204 | 6354.20 | 3.01 | 13,769 | -4,060 | 32,692 | 2,732 |
| IC | IC2206 | 6285.60 | 2.98 | 22,691 | -10,248 | 106,493 | -411 |
| IC | IC2209 | 6187.80 | 2.99 | 13,475 | -7,985 | 70,204 | 896 |
| IC | 合计 | - | - | 120,292 | -48,940 | 313,379 | -10,053 |
股指期货基差数据
| 品种 | 合约 | 交割日 | 剩余天数 | 前一日基差 | 最新基差 |
|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2203 | 2022-03-18 | 9 | 24 | 26 |
| IF | IF2204 | 2022-04-15 | 37 | 28 | 34 |
| IF | IF2206 | 2022-06-17 | 100 | 55 | 69 |
| IF | IF2209 | 2022-09-16 | 191 | 100 | 109 |
| IH | IH2203 | 2022-03-18 | 9 | 7 | 6 |
| IH | IH2204 | 2022-04-15 | 37 | 0 | 2 |
| IH | IH2206 | 2022-06-17 | 100 | 9 | 12 |
| IH | IH2209 | 2022-09-16 | 191 | 32 | 40 |
| IC | IC2203 | 2022-03-18 | 9 | 25 | 39 |
| IC | IC2204 | 2022-04-15 | 37 | 44 | 61 |
| IC | IC2206 | 2022-06-17 | 100 | 118 | 129 |
| IC | IC2209 | 2022-09-16 | 191 | 225 | 227 |
股指期货席位持仓数据
| 品种 | 前5净持仓（手） | 前10净持仓（手） | 前20净持仓（手） | 前5变动 | 前10变动 | 前20变动 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | -23,396 | -22,598 | -21,924 | 1,410 | 1,232 | 1,791 |
| IH | -18,779 | -20,911 | -15,408 | 1,315 | 910 | 900 |
| IC | -18,239 | -17,810 | -17,147 | 143 | -386 | 876 |
| 合计 | -60,414 | -61,319 | -54,479 | 2,868 | 1,756 | 3,567 |
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