20220304-广州期货-盘后日评_股指-指数弱势下探_底部尚有支撑_5页_627kb

研究报告总结

核心内容

本报告主要分析了A股市场近期的行情走势、消息面影响、资金流动情况以及股指期货的市场表现，并据此提出相应的操作建议。

行情回顾

• 今日表现：上证指数下跌0.96%，报收3447.65点；深证成指下跌1.37%；创业板指下跌1.55%。
• 个股表现：超过3600家个股下跌，仅消费者服务、农林牧渔、煤炭、医药等行业上涨，汽车、基础化工、有色等板块领跌。
• 期指表现：IF、IH、IC主力合约分别下跌1.09%、0.99%、0.54%，三指数近月合约均转为升水状态。
• 持仓与成交：IF、IH、IC合约成交和持仓较上日明显增加，前二十席位净持仓分别增加421手、449手、608手。

消息面

• 两会召开：全国政协十三届五次会议于4日下午三点在人民大会堂开幕。
• 货币政策：央行开展100亿元7天期逆回购操作，有3000亿元逆回购到期，当日净回笼2900亿元，本周净回笼4300亿元。

资金面

• 市场成交：两市全天成交10074亿元，与上一交易日基本持平。
• 期指资金流向：IF、IH、IC净主动买入额分别为-131.26亿元、-37.80亿元、-86.69亿元。
• 北向资金：早盘一度净卖出超30亿元，午后持续进场，全天净买入4.57亿元，本周累计净买入42.75亿元，结束连续两周净卖出。

操作建议

• 市场环境：受俄乌局势升级影响，全球通胀担忧加剧，外盘表现疲软。两会“日历效应”导致A股回补月初跳空缺口，但指数仍处于震荡区间。
• 底部支撑：指数底部尚有支撑，国内经济有企稳预期，货币宽松环境为市场提供安全边际。
• 策略建议：建议股指低位多单继续持有，IC合约可逢低做多。

关键指标

股指估值统计（近五年）

股指期货合约行情数据

股指期货基差数据

股指期货席位持仓数据

主要观点

1. 当前A股市场整体偏弱，但底部支撑较强。
2. 期指表现优于现货，且近月合约均转为升水状态。
3. 北向资金在午后有所回流，本周累计净买入42.75亿元。
4. 市场存在企稳预期，货币宽松环境为投资者提供一定安全边际。
5. 建议投资者在股指低位继续持有多单，IC合约可逢低做多。

关键信息

• 分析师信息：胡岸、陈蕾
• 期货从业资格：F03086901、F03088273
• 投资咨询资格：Z0016570
• 研究报告来源：广州期货研究中心
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断风险。
• 研究中心简介：广州期货研究中心致力于提供全面、深入、及时的研究服务，覆盖多个衍生品领域，拥有丰富的分析师团队。
• 研究中心联系方式：电话020-22139813，邮箱hu.an@gzf2010.com.cn、chen.lei5@gzf2010.com.cn

附录

• 相关报告：包括《广州期货-月度博览-股指-外围扰动难改反弹趋势-202202》等多份报告。
• 业务单元一览：广州期货业务覆盖全国，提供一站式金融服务，包括商品期货、金融期货、期权、资产管理等。
• 营业部及分公司联系方式：详见报告中表格，覆盖多个城市和地区。