2021-06-02-上交所-凯立新材首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_439页_7mb

科创板投资风险提示与招股说明书总结

核心内容概述

本文件为西安凯立新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书，旨在向投资者提供公司基本信息、发行概况、主要财务数据、业务模式、技术优势、募集资金用途以及重大风险提示等信息。公司主要从事贵金属催化剂的研发、生产、催化应用技术开发及废旧催化剂的回收再加工等业务，具有较强的科技创新能力，符合科创板定位。

主要观点

一、公司业务模式

• 多元化业务：公司业务包括贵金属催化剂的销售、加工及催化应用技术服务。
• 销售模式：分为贵金属催化剂销售和加工模式，其中加工模式又分为来料加工和垫料加工。
• 采购模式：除了直接采购贵金属，还回收客户使用后的废旧催化剂，实现循环利用。
• 技术与研发：公司专注于催化剂的研发和应用，拥有多项核心技术及专利，具备从实验室研究到工业化生产的完整流程。

二、主要风险提示

• 贵金属管理风险：公司存货中贵金属占比高，存在保管、使用及运输过程中丢失或被盗的风险。
• 贵金属价格波动风险：贵金属价格波动大，影响公司成本及盈利，存在存货减值风险。
• 垫料加工风险：公司垫料业务中，若客户未能及时归还贵金属，可能导致资产损失。
• 客户集中风险：主要客户集中在医药行业及华东、山东地区，存在行业及地域集中带来的经营风险。
• 技术迭代风险：下游客户可能因技术进步而减少对公司催化剂的依赖，影响公司市场份额。
• 政策变化风险：国内政策如“4+7”带量采购、一致性评价等，可能对下游企业造成压力，影响公司业务。
• 其他风险：包括内控、财务、法律、新冠肺炎疫情及发行失败等风险。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：2,336万股，占发行后总股本的25.02%
• 每股面值：1.00元
• 每股发行价格：18.94元
• 发行后总股本：9,336万股
• 发行市盈率：18.01倍
• 发行市净率：2.41倍
• 发行方式：采用战略投资者配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式
• 募集资金总额：44,243.84万元
• 募集资金净额：40,058.16万元

二、财务数据（单位：万元）

三、募集资金用途

• 先进催化材料与技术创新中心及产业化建设项目：32,000万元
• 稀贵金属催化材料生产再利用产业化项目：25,000万元
• 补充流动资金：8,000万元

业务与技术亮点

• 技术先进性：公司拥有多种贵金属催化剂及催化应用技术，如多相催化剂、均相催化剂、连续催化技术等。
• 环保与绿色技术：公司致力于环保催化技术开发，包括废水湿法氧化、废气催化燃烧等。
• 循环经济模式：通过回收废旧催化剂，实现贵金属资源的循环利用，降低客户成本。
• 市场布局：产品广泛应用于医药、化工新材料、环保、新能源等领域，公司正逐步拓展至基础化工、环保、能源等新领域。
• 研发投入：近三年研发投入累计7,728.17万元，符合科创板对研发投入的要求。
• 专利情况：公司拥有62项发明专利、12项实用新型专利和2项外观设计专利，显示其技术实力。

公司治理与合规

• 公司治理：公司治理结构健全，无特殊安排如协议控制或特别表决权股份。
• 合规情况：公司合法合规经营，无重大违规记录。
• 独立性：公司业务独立，不存在控股股东占用资金或提供担保的情况。

未来发展战略

• 绿色技术引领：公司以“绿色技术，引领发展”为宗旨，推动环保、高效、安全的催化技术。
• 国际化布局：公司致力于建设国际一流的催化材料与技术创新中心及产业化基地。
• 技术与市场结合：通过技术提升和市场拓展，巩固在精细化工领域的领先地位，增强与国际巨头的竞争能力。

重要声明

• 信息披露真实性：公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 法律与责任：若因信息披露不实导致投资者损失，公司将依法赔偿。
• 风险提示：中国证监会、交易所对发行不作实质性判断，投资者需自行评估风险。

总结

西安凯立新材料股份有限公司是一家专注于贵金属催化剂研发、生产及回收的高科技企业，其业务模式多样化，技术实力雄厚，符合科创板定位。公司虽具备良好的成长性和技术优势，但同时也面临贵金属管理、价格波动、客户集中、技术迭代等多重风险。本次发行旨在为公司发展提供资金支持，提升技术产业化水平和市场竞争力，公司未来将重点布局绿色催化、环保、新能源等领域，推动我国催化技术高质量发展。投资者应充分了解相关风险，审慎决策。