20221014-瑞达期货-聚丙烯市场周报_19页

聚丙烯市场周报总结

核心内容

本周报总结了2022年10月14日前一周国内及国际聚丙烯市场的运行情况，涵盖了产能利用率、产量、库存、期现市场、期货市场、现货市场、产业链情况及期权市场等多个方面，旨在为市场参与者提供全面的市场分析与趋势预测。

主要观点

1. 产能利用率与产量

• 国内产能利用率：截至10月13日，国内聚丙烯产能利用率环比上升3.02%，达到82.04%。
• 中石化产能利用率：环比上升1.21%，达到80.85%。
• 国内产量：当周国内聚丙烯产量为60.23万吨，环比增加2.22万吨，涨幅3.83%；同比增加2.85万吨，涨幅4.97%。
• 下周预期：供应基本平稳，下游需求小幅回升，预计聚丙烯产量将维持平稳。

2. 下游开工率

• 平均开工率：国内聚丙烯下游行业平均开工率小幅上涨0.21%，较去年同期高1.16%。
• 细分行业：
  • 塑编：环比下降0.50%
  • PP注塑：环比持平
  • BOPP：环比持平
  • PP管材：环比上涨2.00%
  • 胶带母卷：环比上涨1.08%
  • PP无纺布：环比上涨1.67%
  • CPP：环比持平
• 下周预期：下游需求继续小幅回升，预计开工率仍将小幅上升。

3. 库存情况

• 两油总库存：截至10月13日，两油通用塑料总库存为73.5万吨，环比上涨32.43%，同比下跌4.55%。
• 中国总库存：环比上涨24.94%，其中生产企业库存上涨33.49%，样本贸易商库存上涨5.11%，样本港口库存上涨16.26%。
• 分品种库存：
  • 拉丝级PP库存环比上涨67.82%
  • 纤维级PP库存环比上涨46.02%
• 下周预期：供应平稳，下游需求回升，预计PP库存将有所回落。

关键信息

4. 期现市场

• 期货前二十名持仓：
  • 净买单量：-32186手，环比上涨0.12%
  • 卖单量：582662手，环比上涨5.87%
  • 买单量：550476手，环比上涨6.23%
• PP1-5合约价差：截至10月13日，价差报71，环比下跌17.44%

5. 期货市场

• 聚丙烯主力合约价格：截至10月13日，收盘价为7751元/吨，环比下跌2.31%
• 聚丙烯仓单：截至10月12日，仓单数量为2046手，环比持平

6. 现货市场

• 华东共聚价格：截至6月21日，华东地区共聚PP油制价格报8975元/吨，环比持平
• 华东拉丝价格：截至6月21日，华东地区拉丝PP油制价格报8650元/吨，环比下跌0.29%
• 国际价格：
  • FOB西北欧：均聚注塑级PP报1141美元/吨，环比持平
  • FAS休斯敦：均聚PP报1013美元/吨，环比下跌4.16%
  • FOB中东：均聚PP报944美元/吨，环比持平

7. 基差与LNG市场

• 聚丙烯基差：截至10月13日，现期差报483元/吨，环比上涨22.28%
• 国内LNG市场价：截至10月12日，市场价报6680元/吨，环比下跌2.85%
• 中国到岸价：LNG报28.9711美元/百万英热，环比下跌1.96%

8. 国际原油与石脑油

• 布伦特原油：截至10月13日，收盘价报94.69美元/桶，环比上涨2.47%
• 胜利原油：报92.82美元/桶，环比下跌1.57%
• 石脑油价格：
  • CFR中国：报911美元/吨，环比上涨1.11%
  • FOB西北欧：报643欧元/吨，环比上涨1.18%
  • CIFARA：报663.75美元/吨，环比下跌0.30%
  • FOB新加坡：报71.09美元/桶，环比下跌1.03%
  • CFR日本：报679.5美元/吨，环比下跌1.02%

9. 产业链情况

• 聚丙烯进口与出口：
  • 进口量：截至8月31日，进口量报226415.755吨，环比上涨6.08%
  • 出口量：报67172.294吨，环比下跌35.82%
• 聚丙烯工厂开工率：截至9月28日，石化企业开工率报78.23%，环比上涨4.26%
• 塑料制品产量：截至8月31日，产量报644.1万吨，环比上涨0.29%
• 塑料制品出口额：报904832.4万美元，环比下跌7.85%

期权市场分析

10. 波动率情况

• 历史波动率：
  • 60日：报23.0399%，环比上涨2.06%
  • 20日：报21.9647%，环比上涨6.20%
  • 40日：报20.6099%，环比上涨2.95%
• 隐含波动率：
  • 平值看跌期权：报19.48%，环比上涨0.31%
  • 平值看涨期权：报19.71%，环比上涨15.20%

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