20240205-华安证券-行业研究_行业周报_首批城中村专项借款落地_知名房企进入融资白名单_23页_842kb

分析报告总结

• 地产政策利好：上海和苏州放松住房限购政策，首批房企项目融资白名单在全国26个省份覆盖3218个项目，多为民营房企；央行投放PSL资金用于城中村改造，10个试点城市已落地，预计拉动建筑增量需求。

• 市场数据：本周建材板块下跌9%，水泥全国均价环比降10%，玻璃库存环比增142%；需求转向存量市场，中小企业面临压力，龙头企业市场份额提升。

• 保租房和城中村改造：保障性租赁住房规划覆盖21个省份，计划新增650万套，拉动建筑企业需求；城中村改造周期7-8年，预计年投资额6300-9900亿元，材料如药用玻璃和电子纱受益。

• 投资建议：推荐股票如海鸥住工、宏和科技、力诺特玻、东方雨虹、伟星新材，关注保障房和消费建材龙头；风险包括地产投资不及预期和原材料价格上涨。

• 风险提示：地产基建投资不确定性、原材料成本波动可能影响行业盈利。