嘉世咨询《2023天然气行业发展简析报告》_16页_2mb

天然气行业核心要点总结

天然气基本属性与分类

天然气是主要成分为甲烷的混合物，作为“最清洁化石能源”使用，广泛应用于民、工、发电、化工等领域。按来源分为常规与非常规天然气，产品包括管道气、压缩天然气(CNG)、液化天然气(LNG)等。

全球供应格局变化

• 2022年俄乌冲突显著改变全球天然气供应格局，欧洲加速摆脱对俄依赖，转向LNG进口多元化，并发展可再生气体。
• 俄罗斯采取反制措施，大幅削减对欧管道气，反推全球LNG价格飙升及结构性变化。

国际天然气价格波动

• 2021年初开始因产能不足和出口增加受限，全球经济复苏需求提升气价。
• 俄乌冲突造成的供应担忧引发气价在2022年3月暴涨近2000%，随后因供应持续中断导致的紧缺再次推高价格。

中国天然气价格机制改革

• 市场化改革持续推进，定价机制向着“管住中间、放开两头”发展。
• 进口LNG和国产LNG定价转向天然气对天然气(GOG)和油价联动(OPE)机制，国内门站价逐步开放。
• 2023年起建立和完善居民用气与采购成本联动机制，强化中长期合同在保障民生方面的作用。

天然气消费趋势

• 2022年，中国天然气消费因高价位出现下滑。
• 预计2023年随着经济回暖和气价回落，消费量将恢复性增长。
• 长远看，天然气消费占比将提升至能源结构的12%以上，复合年增长率约58%。

供需结构与依赖度

• 中国是天然气进口大国，尤其依赖进口LNG。
• 国产气与进口气以管道气为主，未来3年供需可基本平衡增量，对进口依赖度边际下降。

行业集中度与价格联动

• 上游生产高度集中于三大石油央企，零售端CR5约35%，城燃“一城一企”改革稳步推进。
• 多地完善天然气价格联动机制，以增强企业应对上游价格波动的能力。

中小城燃企业挑战

• 高气价压缩利润，部分企业出现亏损和现金流压力，价格传导机制不灵活是核心痛点。

行业挑战与发展趋势

• 挑战包括：高气价冲击城燃毛差、安全问题、基础设施垄断及缺乏弹性。
• 发展趋势：全球定价渐成熟、消费总量增长空间大、基础设施公平开放、发电与清洁能源政策支持、综合能源企业发展。

总体展望

中国天然气行业处于从高速增长向平稳中低速增长转型，市场化改革、供需结构调整及城燃行业整合将成为未来发展方向。

本报告摘要提取于上海嘉世营销咨询有限公司天然气行业分析报告，完整内容请联系 mcr@chinamcr.com。