20220714-广州期货-盘后日评_股指_两市延续分化走势_结构性行情为主_5页_694kb

研究报告总结

核心内容

本报告为广州期货研究中心发布的盘后日评，重点分析了7月股指市场的走势、消息面影响、资金流动情况以及操作建议。报告指出，当前市场呈现结构性行情，金融股表现疲软，而新能源、汽车、军工等赛道股表现强劲。同时，海外通胀数据超预期，导致市场对美联储加息预期增强，国内资金面呈现净卖出态势，股指期货市场则表现出一定的波动性。

主要观点

市场走势

• 沪深两市延续分化走势，结构性行情为主。
• 上证指数微跌0.08%，深证成指上涨0.75%，创业板指大涨2.63%。
• 金融股受“断供”风波拖累，表现疲软，而新能源、汽车、军工等板块领涨。
• 家电、银行、房地产等板块领跌。

期指表现

• IF、IH、IC主力合约分别上涨0.13%、下跌0.55%、上涨1.01%。
• IC期货表现明显强于现货，各合约贴水大幅收敛。
• 7月合约即将交割，移仓换月操作较为明显。
• IF、IH、IC合约前二十席位净持仓分别变动321手、190手、40手。

消息面分析

• 美国6月CPI数据高达9.1%，远超市场预期，创40多年新高。
• 市场对美联储7月加息预期陡增，预测加息幅度可能为100基点。
• 克利夫兰联储主席梅斯特表示，美国通胀尚未见顶，加息幅度不会小于75基点。

资金面情况

• 两市全天成交额达10282亿元，重回万亿水平。
• 沪深300、上证50、中证500净买入额分别为-65.33亿元、-66.50亿元、-17.95亿元。
• 北向资金连续4日净卖出，合计净卖出9.17亿元。

关键信息

操作建议

• 7月进入稳增长效果验证阶段，市场对“利好”数据反应平淡。
• 超跌反弹行情进入尾声，大盘存在休整需求。
• 技术面上，沪指在3200-3300点区间震荡可能性较大。
• IC多单仍以波段操作为主，需关注市场动向和资金流入情况。

股指估值

• 沪深300市盈率12.48，处于近五年40.80%百分位。
• 沪深300市净率1.50，处于近五年40.70%百分位。
• 上证50市盈率10.28，处于近五年43.60%百分位。
• 中证500市盈率20.58，处于近五年22.40%百分位。
• 中证500市净率1.77，处于近五年17.80%百分位。

股指期货合约数据

• IF：IF2207收盘价4310.00，上涨0.13%；IF2208收盘价4294.00，上涨0.21%；IF2209收盘价4283.00，上涨0.23%；IF2212收盘价4256.20，上涨0.23%。
• IH：IH2207收盘价2880.40，下跌0.55%；IH2208收盘价2874.40，下跌0.56%；IH2209收盘价2870.80，下跌0.60%；IH2212收盘价2872.40，下跌0.68%。
• IC：IC2207收盘价6302.80，上涨1.01%；IC2208收盘价6266.40，上涨1.13%；IC2209收盘价6231.00，上涨1.17%；IC2212收盘价6139.80，上涨1.27%。

席位持仓数据

• IF前5净持仓为-21,006手，前10净持仓为-15,422手，前20净持仓为-15,231手。
• IH前5净持仓为-16,925手，前10净持仓为-19,435手，前20净持仓为-14,545手。
• IC前5净持仓为-5,877手，前10净持仓为-2,450手，前20净持仓为-5,393手。

基差数据

• IF2207最新基差为12点，较前一日减少3点。
• IH2207最新基差为15点，较前一日减少1点。
• IC2207最新基差为0点，较前一日减少28点。

附注信息

投资咨询业务资格

• 证监许可【2012】1497号。

分析师信息

• 王荆杰：期货从业资格F3084112，投资咨询资格Z0016329。
• 邮箱：wang.jingjie@gzf2010.com.cn。

联系信息

• 联系人：陈蕾，期货从业资格F03088273，邮箱：chen.lei5@gzf2010.com.cn。

研究中心简介

• 广州期货研究中心致力于打造研究能力，服务公司业务与全球衍生品投资者。
• 研究中心下设六个二级部门，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
• 提供定期报告和不定期报告，包括早报、晨会、周报、月报、年报、深度专题、行情分析、调研报告、数据时事点评、策略报告等。

研究中心联系方式

• 金融衍生品研究团队：(020) 22836116
• 办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层
• 邮政编码：510627

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