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2021年10月18日贵金属早报总结

核心内容概览

2021年10月18日贵金属早报对黄金和白银的市场走势进行了详细分析，结合基本面、技术面及市场情绪等因素，为投资者提供了操作建议与市场关注点。

黄金分析

基本面

• 零售销售数据意外增长，提振市场情绪；
• 企业财报表现强劲，美股三大股指全线走高，标普500指数创7月以来最大周涨幅；
• 美元指数连续第三天下跌，美债收益率多数上涨，10年期收益率回升至1.57%；
• 现货黄金大幅下挫，收报1766.45美元/盎司，跌幅1.62%。

技术面

• 黄金期货价格为372.58，现货价格为371，基差为-1.58，现货贴水期货；
• 黄金期货仓单保持不变；
• 20日均线向下，K线在20日均线下方；
• 主力净持仓为空，主力空头增加；
• 短期金价下行趋势不变，反弹做空。

操作建议

• 沪金2112：365-371区间操作。

白银分析

基本面

• 零售销售数据提振市场情绪，白银价格一度明显回落，最低达23.050；
• 现货白银小幅反弹收于23.261，跌幅0.97%；
• 美国工业产出和房产市场指数等数据可能对市场情绪产生影响。

技术面

• 白银期货价格为4983，现货价格为4937，基差为-46，现货贴水期货；
• 白银期货仓单环比增加4897千克；
• 20日均线向下，K线在20日均线下方；
• 主力净持仓为空，主力空头增加；
• 银价跟随金价回落，但幅度有限，受有色金属走强拉动，短期较强。

操作建议

• 沪银：4750-5000区间操作。

昨日行情回顾

今日关注重点

• 10:00 中国第三季度GDP、9月规模以上工业增加值、社会消费品零售总额、城镇固定资产投资、房地产开发投资等数据；
• 17:30 美联储副主席Quarles讲话；
• 21:15 美国9月工业产出；
• 22:00 美国10月NAHB房产市场指数；
• 22:30 英国央行副行长Cunliffe讲话；
• 次日凌晨02:15 美国明尼阿波利斯联储主席Kashkari讲话。

市场相关数据与图表

• 新冠疫苗接种率：图表显示了全球新冠疫苗完全接种率的变化趋势。
• 伦敦金现与美元指数：图表反映了伦敦金现与美元指数之间的关系。
• 伦敦银现与美元指数：图表显示了伦敦银现与美元指数的联动情况。
• 内外盘金银现货比较：图表展示了内外盘金银现货价格的比价关系。
• 美债十年期收益率：图表反映了美债收益率的变化趋势。
• 黄金ETF持有量：图表显示了黄金ETF的持仓变化。
• 白银ETF持有量：图表反映了白银ETF的持仓变动。
• 内外盘黄金库存：图表展示了内外盘黄金库存的变动情况。
• 内外盘白银库存：图表反映了内外盘白银库存的变动。

持仓情况

• 沪银持仓：净多，净持仓小幅回升，多空持仓都明显增加；
• 沪金持仓：仍为净多，净多小幅回升，多空持仓均小幅减少。

主要观点

• 金价走弱：受零售销售数据超预期及紧缩预期影响，金价大幅下挫；
• 银价跟随金价回落：但幅度有限，受有色金属走强影响，短期较强；
• 市场情绪改善：企业财报表现良好，提振市场信心；
• 操作建议：建议在沪金2112的365-371区间操作，沪银在4750-5000区间操作；
• 未来展望：通胀预期和紧缩预期仍主导市场，金价下行趋势不变，短期或有反弹。

风险提示

本报告基于公开资料及研究分析，仅作参考，不构成投资建议。投资者应自行判断并承担投资风险。