2022年无锡市股权投资市场发展白皮书_48页_3mb

无锡市股权投资市场发展白皮书总结

核心内容概览

本白皮书系统分析了2022年无锡市股权投资市场的发展情况，涵盖了市场环境、基金管理人与基金概况、募资、投资、退出、上市及政府引导基金等方面。无锡市作为江苏省的重要城市，其股权投资市场在政策支持、产业基础和营商环境等方面表现突出，具备较强的市场活力和发展潜力。

主要观点与关键信息

1.1 GDP增速领跑江苏“万亿俱乐部”，优势产业集聚推动经济高质量发展

• 2022年无锡市GDP达14,850.82亿元，位列全国第14名，江苏省内仅次于苏州、南京。
• 无锡市GDP增速达3.0%，高于江苏省平均水平，是唯一一个GDP增速不低于3%的江苏省城市。
• 无锡市三大产业中，第二产业增长最快，贡献率达56%，其中高技术制造业和装备制造业增长显著，分别为7.5%和10.6%。
• 无锡市战略性新兴产业产值占规上工业比重达41.5%，成为经济增长的新引擎。

1.2 政策发力促进金融与产业融合发展，股权投资机构聚锡丰富基金生态

• 无锡市通过一系列政策推动股权投资发展，包括财政奖励、税收减免、设立产业引导基金等。
• 2021年出台《关于加快推进无锡金融业高质量发展的实施意见》，设立“一城三区”，推动金融资源与科技创新、产业转型有效衔接。
• 无锡市发布《关于进一步促进无锡股权投资高质量发展的若干政策意见》，鼓励“投早、投小、投科创”，并设立QFLP、QDLP、S基金等，丰富基金生态。
• 尚贤湖基金PARK吸引了超百家投资机构，包括诚通基金、IDG资本、春华资本、鼎晖投资等。
• 截至2022年，无锡市已落地19支QFLP基金，总规模超28亿美元。

1.3 各背景投资机构共建创投生态圈，资本助力无锡市产业协同发展

• 无锡市股权投资市场参与者包括当地国资背景、产业背景和外地市场化背景的机构。
• 无锡市国资背景的机构如锡创投，管理基金规模超千亿，涵盖多种类型，重点布局生物医药、集成电路、双碳节能等产业。
• 产业背景股权投资机构如卓胜微、新洁能、威孚高科等，通过自有平台或合作设立平台对外进行股权投资。
• 外地市场化背景的机构如中信建投、红杉中国、高瓴等，也在无锡设立基金，助力本地产业发展。

基金管理人和基金概况

2.1 基金管理人数量位列全省第三，新增登记数量逐年稳定提升

• 截至2022年，江苏省存续登记股权投资类基金管理人共计971家，无锡市有113家，占全省的11.6%。
• 近五年无锡市新增登记基金管理人数量保持稳定上升趋势，2022年新增15家，占全省新增总数的16.1%。
• 2022年新增登记基金管理人数量为全国第14位。

2.2 基金数量增长速度快于全省，股权投资相关主体不断涌现

• 截至2022年，江苏省备案正在运作的股权投资类基金约5.10万支，无锡市备案基金数量增长速度快于全省。
• 2022年无锡市新增备案基金181支，同比上升48.4%，占全市基金总数的31.4%。
• 无锡市新募基金数量和规模均超过全省平均水平，2022年新募基金数量为146支，规模为620.87亿元。

2.3 全国重点城市基金管理人和基金情况对比

• 无锡市在基金管理人数量和基金数量方面均位列全国前20位。
• 在基金管理人数量上，无锡与合肥并列全国第21位；在新增基金管理人数量上，无锡与厦门并列全国第14位。
• 在基金数量上，无锡市位列全国第15位，2022年新增基金数量为181支，占全国新增基金总数的约12%。

股权投资市场募资概况

3.1 江苏募资总量全国领先，无锡市场增长潜能强劲

• 江苏省募资总量连续两年全国领先，2021、2022年募资总金额均超过3,000亿元。
• 无锡市2022年募资规模为620.87亿元，占全省募资总规模的20%以上。
• 无锡市新募基金数量和规模的年复合增长率分别达49.8%和54.4%，高于苏州和南京。

3.2 产业基金密集，创投基金、早期投资基金数量增速显著

• 无锡市围绕特色产业设立的产业基金数量众多，占比超过新募基金总数的五分之一。
• 2022年无锡市新募基金中，创业投资基金和早期投资基金占比提升至50%左右，年复合增长率分别达109.5%和100.0%。
• 无锡市设立多支大额政策性基金，如中国国有企业结构调整基金二期、国联闻泰5G通讯和半导体产业基金等。

3.3 全国重点城市股权投资市场募资情况对比

• 无锡市募资市场体量相对较小，但近年来发展迅速，2022年新募基金数量排名全国第13位。
• 2022年无锡市募资规模为620.87亿元，位列全国第9位。
• 无锡市募资总量在全国范围内稳步增长，显示出强劲的市场潜力。

股权投资市场投资概况

4.1 投资稳居江苏省内第一梯队，活跃度持续提升

• 2022年江苏省股权投资案例数超1,700笔，投资金额超1,000亿元，无锡市案例数198起，金额159.77亿元，位列全省第二。
• 近五年来无锡市股权投资市场活跃度持续上升，投资案例数年复合增长率超20%，投资金额达5年前水平的近2倍。

4.2 产业集聚与政策扶持协同作用，共创早期投资生态

• 无锡市战略性新兴产业聚集度较高，如集成电路、生物医药等，为创新创业企业提供良好环境。
• 无锡市政府通过设立天使投资引导基金，鼓励社会资本投资种子期、初创期科技型企业。
• 2022年无锡市种子期、初创期投资案例数共计81起，占总投资的40.9%，与去年同期相比提升55.8%。

4.3 千亿级产业集群效果显著，硬科技领域投资活跃

• 无锡市拥有10个千亿级产业集群，包括物联网、高端纺织、生物医药等。
• 半导体及电子设备、机械制造、生物技术/医疗健康等是无锡市股权投资的主要领域。
• 无锡市高新区集成电路制造创新型产业集群规模达1,352亿元，是国内首个覆盖全产业链的产业集群。

4.4 全国重点城市股权投资市场投资情况对比

• 2022年无锡市投资案例数198起，占全国案例数的1.9%，位列全国第10位，省内第3位。
• 半导体及电子设备领域投资案例数92起，位列全国第7位；机械制造领域27起，位列全国第8位。
• 无锡市在多个重点行业投资活跃，但与北京、上海、深圳等城市相比，仍有差距。

退出概况

5.1 退出总量波动上升，退出方式分布日益均衡

• 无锡市股权投资市场退出案例数逐年上升，2022年退出案例数为133起，同比增长13.5%。
• 退出方式包括IPO、并购、股权转让等，分布日益均衡，为投资机构提供了更多退出选择。

5.2 半导体及电子设备领域退出总量居首，重点领域退出方式相对多元

• 半导体及电子设备领域退出案例数最多，显示出该领域的投资活跃和退出可能性。
• 无锡市在半导体、生物医药、机械制造等重点领域退出方式相对多元，为投资机构提供了更多退出路径。

5.3 全国重点城市股权投资市场退出情况对比

• 无锡市退出案例数位列全国第15位，退出方式分布均衡，显示出无锡市股权投资市场的成熟度。
• 无锡市在多个重点行业退出案例数较多，显示出无锡市股权投资市场的活跃度和多样性。

上市概况

6.1 科创企业成为上市排头兵，无锡上市企业数量领跑全省

• 无锡市上市公司数量位居江苏省前列，科创企业成为上市主力。
• 无锡市上市企业集中于优势产业，如半导体、生物医药等，显示出无锡市在这些领域的强大实力。

6.2 上市企业集中于优势产业，VC/PE渗透率仍有上升空间

• 无锡市上市企业主要集中在战略性新兴产业，如生物医药、集成电路等。
• 无锡市VC/PE对上市企业的渗透率仍有上升空间，显示出无锡市在这些领域的投资潜力。

6.3 全国重点城市企业首发上市情况对比

• 无锡市在企业首发上市方面表现良好，2022年上市企业数量排名全国第15位。
• 无锡市上市企业主要集中在生物医药、半导体等重点行业，显示出无锡市在这些领域的强大实力。

政府引导基金概况

7.1 政府引导基金数量为省内中游，注重“投早、投小、投科创”

• 无锡市政府引导基金数量为省内中游，但注重“投早、投小、投科创”，为新兴产业提供资金支持。
• 无锡市设立多支政府引导基金，如新旧动能转换母基金、尚贤湖数字经济母基金等，为不同阶段的企业提供支持。

7.2 全国重点城市政府引导基金情况对比

• 无锡市政府引导基金数量在全国排名中游，但政策引导力度强，吸引大量投资机构落户。
• 无锡市政府引导基金在多个重点行业投资活跃，显示出无锡市在这些领域的强大实力。

行业建议

8.1 构建政府引导基金分类分层投资体系，打造产业投资基金群

• 建议构建分类分层的政府引导基金体系，支持不同发展阶段的企业。
• 打造产业投资基金群，推动无锡市重点产业集群的发展。

8.2 持续完善股权投资生态，从募投退各环节加强政策引导

• 建议持续完善股权投资生态，从募投退各环节加强政策引导。
• 优化投资环境，吸引更多投资机构落户无锡。

8.3 坚持创新驱动与产业强市战略，提升创新创业基础要素保障能力

• 建议坚持创新驱动与产业强市战略，提升创新创业基础要素保障能力。
• 加强政策支持，推动无锡市在战略性新兴产业的发展。