20160713-渤海证券-融资融券7月第2周周报_风险偏好持续回升_多方相对占优_17页_1mb

报告摘要

风险偏好持续回升，多方相对占优 - 融资融券7月第2周周报总结

核心内容

市场情况：上周大盘强势上扬，两市融资融券余额为8,683.50亿元，较前一周增长0.99%，占A股市场流通市值比重为2.36%，周成交额占比继续上浮至9.53%。
融资与融券趋势：融资和融券均呈现先增后减的趋势，融资净买入额和融券净卖出额在周内有所回落，但融资余额仍保持增长。
多空博弈：多头优势相对明显，融资净买入额在本周一恢复建仓，而空头结束平仓，融券余量维持高位。
行业表现：融资方面，国防军工、有色金属和房地产净增额最多；融券方面，钢铁、家用电器和汽车加仓最多。通信、房地产、电子、传媒和休闲服务被一致做多，银行、家用电器、汽车等6个行业被一致做空。
个股表现：做多意向最明显的个股包括中金黄金、中航飞机、浙江东方、北方导航和中国平安；做空意向最明显的个股包括TCL集团、海通证券、平安银行、梅花生物和国电电力。
重大事件：8只股票公布定向增发董事会预案，2只股票公布分红预案，32只股票发布2016年中报业绩预告，其中13家业绩预增，其余预减或扭亏。38只股票发生重要股东增减持，其中20只增持，21只减持。
ETF表现：22只ETF标的券融资余额合计364.46亿元，较前一周下降1.49%；融券余额合计12.73亿元，较前一周上升3.12%。中证500和黄金ETF涨幅领先，中小板和非银ETF跌幅较大。

主要观点

风险偏好回升：进入七月后，风险事件的影响减弱，日本宽松预期升温，提振了投资者偏好。
监管影响：欣泰电气启动强制退市程序，反映出监管层净化市场环境的决心，可能引发风格切换。
多空博弈加剧：市场对峙氛围延续，多头优势明显，但融券余量维持高位，表明空头仍有一定力量。
行业分化：不同行业融资融券情况差异显著，部分行业被一致做多或做空，其余则呈现多空博弈。
个股分化：部分个股受到明显做多或做空意向，反映出市场对特定个股的偏好变化。
重大事件影响：定向增发、分红预案和业绩预告对市场情绪产生一定影响，重要股东增减持也对市场产生影响。

关键信息

融资融券数据

两市融资融券余额：8,683.50亿元，较前一周增长0.99%。
融资余额：8,651.82亿元，占流通市值比重为2.36%。
融券余额：31.68亿元，占流通市值比重为0.15%。
融资净买入额：19.47亿元，较前一周收窄约四成。
融券净卖出额：3.77亿元，环比上升13.11%。

行业融资融券特征

融资净增额最多行业：国防军工（4.04%）、有色金属（4.60%）、房地产（3.22%）。
融券净增额最多行业：钢铁（2.22%）、家用电器（2.57%）、汽车（2.65%）。
融资买入额占成交额比最高行业：综合（26.92%）。
融券卖出额占成交额比最高行业：通信（24.10%）。
一致做多行业：通信、房地产、电子、传媒、休闲服务。
一致做空行业：银行、家用电器、汽车等6个行业。

个股表现

做多意向最明显个股：中金黄金（600489）、中航飞机（000768）、浙江东方（600120）、北方导航（600435）、中国平安（601318）。
做空意向最明显个股：TCL集团（000100）、海通证券（600837）、平安银行（000001）、梅花生物（600873）、国电电力（600795）。

重大事件

定向增发：8只股票公布定向增发董事会预案，包括世联行、紫金矿业、驰宏锌锗、国元证券、创元科技、洲际油气、广宇发展和顺络电子。
分红预案：无股票公布分红预案。
业绩预告：32只股票发布2016年中报业绩预告，其中13家业绩预增。
重要股东增减持：38只股票发生重要股东增减持，20只增持，21只减持。其中，上海莱士、安徽水利、宁波港、冠城大通、日海通讯等公司发生增持，华胜天成、启明星辰、有研新材、海普瑞、千山药机等公司发生减持。