20240303-华鑫证券-定量策略周报_震荡向上不疾不徐_外资回流短期增量_19页_1mb

🛠全局观点：海外英伟达业绩支撑、国内LPR调降下维持risk-on，新兴市场表现强势。
📈估值角度：A股底部确认，但短期ERP修复至1σ，建议关注两会政策兑现。
🧠仓位建议：维持80% neutral。

📈板块优先级：

• ① 高成长：半导体、机器人、鸿蒙、计算机
• ② 高性价比：外贸顺周期（家电、有色、医药、电子）
• ③ 央国企红利：建筑、电公、非银
  ● 短期避开公用事业
  ● 中期谨慎消费，关注地产拐点验证

💡主题申报：工业母机、云计算、光通信、网络安全、半导体产业
📍ETF推荐：工业母机ETF(159667)+云计算ETF(516510)

📋研究框架：基于"财报预期效率+鲸同游资金流"的轮动模型
📊因子跟踪：6维度超额收益+13行业RANKIC排名

⚠️风险提示：末尾的重大行动——模型失效、市场突然转变