2017-机械设备行业深度研究：停车产业化时代来临，自动化立体车库蓝海开启_36页-2mb
报告摘要
立体车库行业分析总结
核心内容
随着我国汽车保有量的持续增长，停车难问题日益突出，立体车库作为解决停车难题的有效手段，迎来了发展的新机遇。立体车库通过利用立体空间，提升土地使用效率，成为未来停车产业发展的重要方向。国家政策的持续支持，如停车场建设专项债券发行指引和PPP模式推广，为立体车库的发展提供了有力的推动。
主要观点
-
我国汽车保有量持续提升，立体车库持续增长
- 我国汽车保有量达到1.72亿辆，位居世界第二。
- 现有停车位缺口超过5000万个，停车难成为普遍问题。
- 2011~2015年，我国新增机械式泊位复合增长率达22%。
-
从住房配套迈向公共配套，立体车库行业增速进入换挡期
- 住宅配套立体车库增速放缓，公共配套需求成为主要增长点。
- 2015年，公共配套机械式泊位增长率达17.91%，复合增速达33%。
- 停车场建设专项债券发行和PPP模式推广，推动停车产业化进程。
-
设备生产环节：行业集中度降低，具备技术优势的企业有望率先突围
- 截至2015年，我国停车设备制造资质企业超过300家，前10名集中度降至43.4%。
- 行业竞争激烈，技术优势和客户资源优势的龙头企业将更易发展。
-
PPP模式：设备生产商向停车运营领域拓展
- 政策鼓励社会资本参与停车场建设，采用PPP模式保障收益。
- 停车场PPP项目快速增长，2015年达到57个，占项目总量的4.9%。
- 市政项目占比最高，为36个，医院、场馆景点等为次之。
-
投资建议：关注五洋科技、东杰智能、润邦股份
关键信息
- 停车位缺口：全国停车位缺口超过5000万个，大城市平均比例为1:0.8，中小城市为1:0.5，远低于发达国家的1:1.3。
- 立体车库类型：包括升降横移式、垂直循环式、水平循环式、多层循环式、平面移动式、巷道堆垛式、垂直升降式和简易升降式等。
- 立体车库优势：相比传统车库，立体车库土地使用效率更高，单位泊位成本更低，存取效率更高。
- 行业数据：2015年机械式泊位在新增泊位中占比约5%，垂直升降类车库有望进一步提升。
- 政策支持：2015年国家发改委等七部委发布《关于加强城市停车设施建设的指导意见》，全面放开收费标准，鼓励社会资本参与建设。
- 市场空间：预计2020年立体车库行业市场空间将达到500~600亿元。
- 经济效益：立体车库PPP项目在使用率50%、单个车位日创收60元的情况下，内部收益率可达31.6%，投资回收期为2.36年。
行业表现对比图
- 图表1：立体车库类型
- 图表2：机械式立体车库设备分类及应用
- 图表3：不同类型车库比较
- 图表4：泊位分类
- 图表5：汽车保有量快速增长将是泊位需求长期驱动力
- 图表6：我国汽车保有量达到1.72亿辆
- 图表7：2015年汽车保有量前10名城市
- 图表8：2014年民用汽车保有量密度（辆/公里）
- 图表9：我国车位比例严重偏低
- 图表10：部分城市车位缺口统计
- 图表11：我国新增泊位数量远低于新增汽车量
- 图表12：2014年国有建设用地供应大幅下降
- 图表13：2014年国有建设用地结构
- 图表14：北京首个智能充电式升降横移立体车库
- 图表15：新能源汽车正在库内充电
- 图表16：我国机械式停车设备研发进程
- 图表17：我国机械式泊位累计
- 图表18：机械式泊位城市分布
- 图表19：机械式车库占比
- 图表20：机械式泊位占比
- 图表21：2014年新增机械式泊位TOP10
- 图表22：不同类型立体车库使用情况占比
- 图表23：不同类型立体车库在不同领域的应用情况
- 图表24：日本新增机械式泊位构成
- 图表25：升降横移式与垂直升降式（塔式）对比
- 图表26：不同领域年新增立体泊位增长情况（万个）
- 图表27：新增泊位与房地产投资完成额呈现明显正相关
- 图表28：国内新增机械式车库项目
- 图表29：国内新增机械式泊位
- 图表30：公共配套领域机械式泊位增速始终保持在10%以上，复合增速达到33%
- 图表31：2015新政策大力支持停车产业发展
- 图表32：发改委停车场建设时间表
- 图表33：已批复专项债券发行金额557.2亿元
- 图表34：各省停车场专项债券批准发行规模（亿元）
- 图表35：停车管理项目生命周期
- 图表36：我国停车设备生产企业地区分布
- 图表37：2014年我国立体停车设备十大品牌及其设备生产许可类型
- 图表38：PPP模式分类
- 图表39：PPP项目实现快速增长
- 图表40：PPP模式以市政项目为最多
- 图表41：各种类型项目中PPP项目占比情况
- 图表42：项目IRR对于立体车库使用率的敏感性测试
- 图表43：项目IRR对于立体车库单个车位日创收的敏感性测试
- 图表44：项目IRR对于单个车位造价的敏感性测试
- 图表45：经营方支付租金成本的情况下项目的经济效益测算（经营期6年）
- 图表46：经营方支付租金成本的情况下项目的经济效益测算（经营期8年）
- 图表47：机械式泊位市场空间测算
- 图表48：机械式泊位增速预测
- 图表49：上市公司立体车库业务情况
相关研究报告
- 《【华创机械李佳团队】机械行业上市公司2015年度及2016年一季度业绩梳理》
- 《【华创机械李佳团队】轨交市场火爆迎来铁总近十年最大规模调图，华创观点再次验证》
- 《机械设备行业报告：铁路迎十年来最大规模调图，政策催化持续，智能制造、军工板块大热在即》
证券分析师信息
-
证券分析师：李佳
-
执业编号：S0360514110001
-
电话：021-31758488
-
邮箱：lijia@hcyjs.com
-
联系人：鲁佩
-
电话：021-31758477
-
邮箱：lupei@hcyjs.com
-
联系人：赵志铭
-
电话：
-
邮箱：zhaozhiming@hcyjs.com
-
联系人：胡刚
-
电话：
-
邮箱：hugang@hcyjs.com
-
联系人：娄湘虹
-
电话：
-
邮箱：louxianghong@hcyjs.com
推荐公司及评级
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
