20230713-开源证券-新泉股份-603179.SH-公司信息更新报告_2023H1业绩略超预期_客户订单持续放量_4页_713kb

公司业绩增长
2023年上半年公司归母净利润预计实现36-38亿元，同比增长1151%-1271%，其中单季度净利润21-23亿元，创下历史新高。
高增长驱动因素
客户订单持续放量，销售规模同比大幅增长，精益化管理有效降本增效，美元升值带来汇兑收益，共同推动业绩大幅增长。
产能扩张规划
公司加速产能布局，推进墨西哥、上海、合肥、芜湖、常州等地厂房建设，已获部分新能源汽车定点通知书，新工厂订单为后续新增产能储备奠定基础。
新增长点
积极拓展新能源汽车内饰产品，拟定于常州设立外饰全资子公司，进一步提升响应能力和服务客户。
风险提示
新能源汽车销量不及预期、新项目拓展进度不达预期、产能建设不及预期、疫情反复等风险可能影响公司发展。
财务亮点
预估2023-2025归母净利润分别为80.1亿、107.4亿、1435亿；EPS分别为1.64元、2.20元、2.95元；P/B分别为5倍、8倍、9.8倍。
估值
开源证券维持“买入”评级，业绩超预期推动盈利预测上调。
其它建议和风险
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