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红塔早报总结

核心内容概述

红塔期货有限责任公司发布的早报涵盖多个金融及商品期货品种的投资策略与市场分析，包括金融板块、有色板块、黑色板块、能化板块及油脂油料板块。报告从基本面和技术面两个角度对各板块进行分析，并给出相应的操作建议。

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投资策略概览

策略类型	品种
看空	-
谨慎偏空	铁矿石
中性	IF、IH、IC、铜、锌、原油、塑料、PTA、橡胶、豆油、棕榈油、豆粕、菜粕、玉米
谨慎偏多	-
看多	10000

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各板块分析

金融板块

• 市场表现：上证指数震荡，跌幅0.24%，成交5164亿元。钴金属、有色、煤炭领涨，基因概念、新冠检测、生物疫苗、医药领跌。
• 期指走势：
  • IF2108收4891.6，跌幅0.24%（基差30点，贴水结构）；
  • IH2108收3187，跌幅0.61%；
  • IC2108收6898.2，涨幅0.46%。
• 基本面：
  • 拜登政府设定2030年零排放汽车销量达50%的目标；
  • 地方证监局征询注册制改革意见；
  • 康泰生物新冠病毒疫苗研发取得进展；
  • 碳排放权交易市场准备中。
• 技术面：沪深300指数长期走牛，中期震荡偏弱，30分钟均线呈多头排列，IH偏弱，IC走势最强但波动性小。
• 策略建议：建议观望。

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有色板块

• 市场表现：上游原材料供给恢复，TC价格回升；下游需求回暖，社会库存下降。
• 关键因素：
  • 山东某冶炼厂意外停产，南方限电影响电解铝供应；
  • 铝锭、铝棒库存下降，锌矿加工费回升；
  • 镍市供给缺口未缓解，市场看涨预期较强。
• 技术面：沪铜指数震荡收阳，69500一线有支撑，预计短线于72500下方运行。
• 策略建议：操作上建议日内短线。

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黑色板块

铁矿石

• 价格走势：主力合约收于1003元/吨，下跌0.40%。
• 供需情况：
  • 现货港口成交83万吨，环比下降3万吨；
  • 全球总发运量3126万吨，环比下降123万吨；
  • 45港到港量2216.6万吨，环比增加594万吨。
• 库存与需求：
  • 港口库存12639万吨，环比下降174万吨；
  • 日均铁水产量228万吨，下降3万吨。
• 策略建议：预计盘面偏弱运行，建议逢高做空，注意仓位控制。

螺纹钢

• 价格走势：主力合约收于5379元/吨，上涨0.11%。
• 供需情况：
  • 螺纹产量下降10.88万吨至317.99万吨；
  • 库存增加12万吨至1152.6万吨；
  • 表观需求下降32万吨至298.85万吨。
• 策略建议：建议逢低做多，注意仓位控制。

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能化板块

原油

• 市场动态：伊朗新总统莱希表示将解除美国制裁，但若其继续核武研发，则核协议难以达成，或对油价形成上行驱动。
• 技术面：指数宽幅震荡，价格区间408-440，短期以观望为主。

PTA

• 供需情况：8月初装置检修集中，PTA去库趋势明显；聚酯需求偏弱，利润压缩。
• 策略建议：短期以逢低试多为主，止损位5310。

塑料

• 市场表现：需求欠佳，投机性需求较少，短期供需矛盾不大。
• 策略建议：指数窄幅震荡，价格区间8000-8170，短期以波动为主，建议观望。

天然橡胶

• 市场动态：国内原料胶水价格走强，东南亚疫情支撑盘面。
• 策略建议：短期建议逢低试多，止损位14200。

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油脂油料板块

豆油

• 基本面：预计2021年大豆单产达50.0蒲式耳/英亩，总产量小幅低于USDA预估。
• 技术面：震荡偏强，支撑位8350，建议谨慎多单操作。

棕榈油

• 基本面：马来西亚7月产量环比上升2.01%。
• 技术面：震荡偏强，多头趋势未变，建议中长线多单操作。

豆粕 & 菜粕

• 技术面：均处于高位宽幅震荡区间，无明显多空信号，建议保持中性观望。

玉米

• 市场表现：中储粮竞价采购与销售成交率有所波动，本周采购成交率下降，销售成交率上升。
• 技术面：预计反弹至前期压力位附近横向波动，建议以观望为主。

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免责声明

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• 所有数据及分析仅供参考，不构成投资建议；
• 报告内容可能随市场情况调整，不承担由此产生的任何损失。